ГК Софтлайн объявила о покупке 51% акций компании К2-9b Group, работающей в сфере информационной безопасности и системной интеграции. Сделка оценивается примерно в 400 млн руб., часть суммы будет оплачена акциями Софтлайн. В дальнейшем компания планирует поэтапную консолидацию 100% капитала К2-9b Group в 2027-2028 годах.

Главное

К2-9b Group будет интегрирована в экосистему российского IT-вендора «Инферит» из группы Софтлайн. «Инферит» производит компьютерную и серверную технику, а также разрабатывает инфраструктурное ПО.

Эффект от сделки:

• •

  Расширение деятельности в сфере кибербезопасности. Покупка К2-9b Group укрепляет позиции Софтлайн в области информационной безопасности и соответствует стратегии компании по неорганическому росту.

• •

  Синергетический потенциал сделки. Интеграция К2-9b Group в структуру «Инферит» ускорит развитие экосистемных решений в сфере кибербезопасности.

• •

  Финансовые перспективы К2-9b Group. Ожидается значительный рост выручки компании в 2024 и 2025 годах (67% и 40% соответственно).

• •

  Эффективная M&A-стратегия в условиях ограничений. Софтлайн адаптирует свою стратегию приобретений, добиваясь выгодных условий сделок на фоне высоких процентных ставок.

• •

  Позитивный финансовый эффект. Сделка с К2-9b Group положительно повлияет на финансовые результаты Софтлайн, благодаря высокой выручке и рентабельности приобретаемой компании.

К2-9b Group, основанная в 2019 году, работает в сфере информационной безопасности, анализа данных, машинного обучения и искусственного интеллекта. По итогам 2023 года выручка компании превысила 600 млн руб., а в 2024 году ожидается рост до 1 млрд руб. (+67% год к году). В 2025 году оборот может увеличиться ещё на 40%.

Мнение аналитиков Альфа-Банка

Софтлайн продолжает реализацию стратегии неорганического роста, несмотря на текущую экономическую ситуацию. В октябре 2024 года компания сократила бюджет на новые приобретения на 30-40%, но сохранила акцент на сделках с низкими мультипликаторами.

Оценочная стоимость сделки по EV/EBITDA составляет 3-5х, что указывает на EBITDA К2-9b Group в диапазоне 160-270 млн рублей. Сделка выгодна для Софтлайн благодаря использованию собственных акций для частичной оплаты. Ранее компания провела дополнительную эмиссию, а также осуществила обратный выкуп акций.

Альфа-Инвестиции