Многие начинают свой путь на рынок с небольшой суммы. У многих небольшие портфели прямо сейчас. Покажем, что для инвесторов это не проблема. Им есть из чего выбрать, имея всего 10 тысяч рублей.

Миф о больших деньгах

Часто приводится статистика, что средний портфель инвестора составляет около 2 млн руб. Но это не совсем верно. Если углубиться в данные ЦБ, то видно, что у большинства россиян суммы на счетах гораздо меньшего размера.

Убрав пустые счета, получаем самый частый размер до 10 тыс. руб. Следом идёт категория до 100 тыс. руб. В сумме они составляют 83% всех портфелей. Клиентов, у которых портфели превышают 1 млн руб., на рынке меньше 6%.

Да, крупные портфели доминируют в сумме, но там речь о сотнях миллионов и миллиардах рублей. Это крупные акционеры, которые редко выходят на биржу. У большинства инвесторов портфели в сотни и тысячи раз меньше.

Портфель на 10 тысяч рублей

Российский рынок не очень требователен к размеру счёта: средний лот из акций на бирже сейчас стоит около 1600 руб. На сумму в 10 тысяч можно собрать разные по стилю портфели, под разные сценарии, сразу из нескольких отраслей.

Введём простые критерии, которые помогут определиться с тем, какие акции стоит купить на эту сумму, чтобы сформировать целый портфель.

• •

  Лидеры по обороту

Берём из топ-100 акций МосБиржи. Это обеспечит лёгкость покупки и будущей продажи акций. Самые торгуемые бумаги высоколиквидны, и по ним достаточно много аналитики.

• •

  Из разных отраслей

Не менее 3 секторов из крупнейших, включая нефть, газ, металлы и банки. Это элементарные правила диверсификации. Наличие акций из разных отраслей снижает колебания всего портфеля, защищая от ошибок и просадок.

• •

  Схожий уровень риска

Соберём три принципиально разных портфеля: консервативный, умеренный и агрессивный. Нам нужны акции, которые оптимально подойдут под каждый из описанных стилей — от долгосрочных покупок до трейдинга.

Сколько акций можно купить

Если исходить из критерия №2 (не менее трёх секторов), то каждая бумага должна стоить не более 3000–3300 руб. На МосБирже из первой сотни самых ликвидных акций с лотом такого размера набирается более 80 штук.

• •

  Для консервативного портфеля

Сюда больше всего подойдут акции, которые много лет растут не хуже Индекса МосБиржи либо имеют стабильную историю дивидендных выплат, а лучше и то и другое.

Как видим из таблицы, на сумму в 10 тыс. руб. можно собрать как минимум неплохую связку из Сбербанка, Роснефти и МТС. В сумме это 28 акций с учётом размера лотов (Сбербанк и МТС продаются лотами от 10 штук).

Также суммы в 10 тыс. руб. без проблем хватает, чтобы собрать портфель из 5–7 топовых эмитентов. В приведённом примере это позволяет купить от 134 до 473 акций с разбивкой от 11 до 27% на каждую бумагу.

• •

  Для агрессивного портфеля

Тут нужен принципиально иной подход: берём акции с высокой волатильностью, но при этом хорошо расторгованные (с высокими оборотами за последние дни). То есть самые подвижные бумаги, которые в фокусе рынка прямо сейчас.

Торговать одновременно большим числом акций не всегда целесообразно. Трёх инструментов в таком портфеле бывает достаточно. В этом случае на сумму в 10 тыс. можно торговать более чем сотней акций в разных комбинациях.

Число самих акций никак не влияет на удобство трейдинга. Но этот пример показывает, что даже небольшая сумма не особо ограничивает в выборе торговой стратегии. Доступно много интересных бумаг в разных сочетаниях.

• •

  Для сбалансированного портфеля

Это смешанный стиль, когда можно сочетать консервативные голубые фишки и более рискованные идеи. Например, покупать бумаги второго эшелона или перепроданные акции, или совершать точечные покупки под выплату ожидаемых дивидендов.

Портфель размером 10 тыс. руб. сможет включить в себя как минимум 2–3 акции тяжеловесов и ещё несколько компаний калибром поменьше. Расчёты показывают, что можно довести такой портфель до 30 эмитентов.

В таблице приведены примеры двух смешанных портфелей из 3 и 5 эмитентов. В сумме это десятки или даже тысячи бумаг (за счёт низкого ценника). Главное, что отсюда следует: у инвестора с такой суммой есть большой выбор.

Коротко

Вопреки расхожему мнению, большинство инвесторов имеет небольшие, по сути, стартовые портфели на десятки тысяч рублей.

Российский рынок даёт возможность с такой суммой довольно комфортно выбирать бумаги для долгосрочных вложений и краткосрочных торговых идей.

Общее число ликвидных акций с размером лота не более 3000–3300 руб. (чтобы иметь не менее трёх акций в портфеле) сейчас превышает 80 штук.

Это значит, что более 80% акций широкого рынка доступно для включения в диверсифицированный портфель, даже если на счёте лишь 10 тыс. руб.

Отсюда следует ещё один очевидный вывод: чтобы начать инвестировать, не обязательно ждать, пока у вас появится крупная сумма.

Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции