Самые доступные и прибыльные фьючерсы на рынке

Павел Гаврилов

Фьючерсы пугают многих начинающих инвесторов — кажется, что это сложный и дорогой инструмент, который подходит только профессионалам. На деле некоторые контракты можно купить буквально за 61 рубль. Разбираемся, как это работает и какие фьючерсы могут считаться самыми доступными и прибыльными.

Почему фьючерс стоит «дешевле» своей цены

Когда вы покупаете акцию, вы платите полную стоимость. С фьючерсом всё иначе: вы не платите за контракт целиком — вы вносите залог, который называется гарантийным обеспечением (ГО).

Вот как это выглядит на практике. Фьючерс на Нефть марки Brent стоит около 77 тыс. руб. — это полная стоимость контракта. Но чтобы открыть позицию, вам нужно внести ГО — эта сумма начинается примерно от 22 тыс. руб. То есть вы управляете позицией на 77 тыс., имея на счёте 22 тыс. Это и есть эффект плеча.

Плечо работает в обе стороны. Если цена нефти выросла на 5%, ваша прибыль относительно вложенного ГО может составить 10–20–30% и более. Если цена упала на столько же — потери могут превысить весь залог. Именно поэтому важно знать, у каких фьючерсов какое плечо, чтобы контролировать риски.

Прежде чем начать торговать фьючерсами, нужно изучить все тонкости работы этого инструмента. Рекомендуем пройти наш бесплатный курс по фьючерсам.

От чего зависит обеспечение

Размер ГО устанавливает биржа. У каждого контракта есть спецификация, где указана формула расчёта — хотя на практике она не требуется, биржа и брокер транслируют эти данные.

Куда более важный показатель — уровень риска. Фьючерс не является активом, для торговли которым можно использовать заёмные средства (то есть, это не маржинальное кредитование в классическом виде), но из-за эффекта плеча маржинальные параметры влияют на ГО.

Чем выше уровень риска, тем меньшее ГО требуется для открытия фьючерсной позиции. Всего есть 3 уровня риска, об их отличиях и требованиях для повышения мы рассказывали отдельно.

Чтобы показать максимальные возможности, далее мы приведём пример расчётов с минимальным размером ГО при максимальном плече — то, что доступно на повышенном уровне риска. Если ваш уровень риска ниже, то ГО будет выше, потенциальная прибыль и максимальное плечо — ниже.

Мы проанализировали параметры всех 167 доступных фьючерсов на срочном рынке по данным на 6 мая 2026 года и составили 3 рейтинга.

📍 Самые доступные по размеру ГО

В число самых «дешёвых» в основном входят фьючерсы на российские акции. Их ликвидность чаще всего низкая, поэтому для активного трейдинга они не всегда подходят.

Самый интересный — мини-фьючерс на газ в США: он самый «дешёвый» по ГО — около 61 руб. на максимальном уровне риска. Такой контракт управляет позицией размером более 200 руб., то есть эффект плеча больше 3. Мало? Но инструмент волатильный и достаточно ликвидный: почти идеальный актив для учебных торговых операций.

В число тридцати самых доступных входят также контракты на мировые рынки: Саудовская Аравия, Гонконг, Япония, Бразилия. Есть товары: какао и кофе. Это не самые ликвидные фьючерсы, зато они дают возможность зарабатывать на мировых активах, альтернативного доступа к которым у российских инвесторов сейчас нет. Небольшое ГО также позволяет выгодно и просто диверсифицировать портфель или совершать краткосрочные сделки.

Зачем нужны мини-фьючерсы, рассказали в отдельном материале.

📍 Максимальное плечо

❗️Сразу стоит оговориться: чем выше плечо и обеспечение, тем выше риск для инвестора. Можно очень быстро угодить на маржин-колл и принудительное закрытие позиции или вовсе потерять обеспечение. Новичкам лучше избегать таких контрактов — сначала нужно научиться грамотно управлять рисками. Зато опытным инвесторам такие фьючерсы могут дать наибольшую прибыль на вложенный капитал.

Как рассчитывается доходность у фьючерсов

📍 Топовые фьючерсы

Мы отмечали, что не все фьючерсы одинаково ликвидны. Это важный параметр: от возможности быстро реализовать практически любой объём зависит волатильность.

Учитывая обороты, открытые позиции, число сделок, плечо, доступность ГО, мы составили простой рейтинг самых интересных активов:

✔ Валютные контракты: юань-рубль (CNY, CNYRUBTOM), евро-доллар (ED), юань-доллар (UCNY), доллар-рубль (Si).

✔ Индексы: казначейские облигации США (TLT), фьючерсы на Индекс МосБиржи (вечный IMOEXF и классический MXI), индекс RGBI (классический RGBI и вечный RGBIF).

✔ Товары: газ США (NG и NGM), нефть Brent (BR), золото (GOLD, GLDRUBTOM и GOLDM).

✔ Иностранные активы: NASDAQ (NASD), Индийский рынок (INDIA), Индекс полупроводников (SOXQ), Индекс S&P 500 (SF).

В итоге

• •

  Если вы только начинаете работать с фьючерсами, лучше стартовать с ликвидных и понятных инструментов. Валютные контракты — юань-рубль (CNY) и доллар-рубль (Si) — хороший выбор для первых сделок: умеренное ГО, высокие обороты, узкий спред. Из товарных подходит мини-фьючерс на газ (NGM) или нефть (BRM): можно познакомиться с механикой срочного рынка, используя небольшую сумму.

• •

  У фьючерсов есть эффект плеча: небольшой залог управляет крупной позицией. Это делает фьючерсы привлекательными с точки зрения доходности на вложенный капитал, но одновременно требует риск-менеджмента. Иначе даже самый доступный контракт может привести к потерям, несоразмерным с размером залога.

• •

  Следите за своим уровнем риска — от него напрямую зависит размер ГО. Также следите за ликвидностью: широкий спред у малоликвидного инструмента может «съесть» потенциальную прибыль ещё до начала движения цены. И помните, что биржа может изменить ГО в любой момент — особенно в периоды высокой волатильности.