Рынок акций снова снижается. Как защитить портфель

На российский фондовый рынок влияют сразу несколько негативных факторов. Разбираемся, как защитить свой портфель в сложившейся ситуации.

Основные риски:

• •

  Качественного прогресса в разрешении конфликта на Украине до сих пор нет, США грозятся выйти из переговорного процесса.

• •

  Санкционное давление на РФ сохраняется, есть риски его усиления.

• •

  Цены на нефть упали из-за действий ОПЕК+ и торговых войн.

• •

  Крепкий рубль давит на финансовые результаты экспортёров и создаёт риски для наполнения бюджета.

• •

  Жёсткая монетарная политика Банка России сохраняется.

На фоне возросшей рыночной нестабильности Индекс МосБиржи закономерно упал ниже 2800 п. В этой ситуации стоит больше внимания уделить шортовым стратегиям — в случае падения рынка они не только сохранят капитал, но и позволят заработать.

Кандидаты на шорт

В качестве кандидатов для открытия коротких позиций предлагаем обратить внимание на наш шорт-лист. С начала наблюдения в конце марта все отмеченные акции были хуже рынка.

По всем выделенным акциям сохраняются фундаментальные драйверы для снижения. Это означает, что и при падении, и при росте Индекса МосБиржи в среднесрочной перспективе эти акции могут отставать от рынка.

Шорт фьючерса

Кроме формирования коротких позиций по отдельным бумагам, можно открыть шорт на Индекс РТС — это одновременно и защита от падения российского фондового рынка, и ставка на ослабление рубля.

Фьючерс удобно использовать — можно не закрывать длинные позиции по бумагам из портфеля и, например, не терять налоговую льготу долгосрочного владения.

Актуальный и наиболее ликвидный фьючерс с экспирацией в середине июня: RTS-6.25 (RIM5).

Где ещё найти идеи для шорта

Быстро находить акции для шорта можно с помощью Альфа-Рейтинга. Сервис даёт комплексную оценку акций на основе уникальной методологии и автоматизированных расчётов. Он помогает инвесторам определить перспективные активы, способные опережать рынок, и находить бумаги, которые, вероятно, будут отставать.

Сейчас ознакомиться с рейтингом можно здесь:

• •

  В приложении Альфа-Инвестиций на Android и IOS или в веб-версии: откройте интересующую акцию — рейтинг расположен под графиком на вкладке «Обзор».

• •

  В приложении на Android также можно посмотреть весь список акций сразу.

• •

  На сайте Альфа-Инвестор: на главной странице в блоке «Лидеры Альфа-Рейтинга» нажмите на кнопку «Смотреть ещё».

Альфа-Инвестиции