ПРОМОМЕД. Долгосрочная идея

ПРОМОМЕД — ведущий российский биофармацевтический разработчик, создающий инновационные препараты-блокбастеры для лечения тяжёлых заболеваний. Компания фокусируется на производстве высокоэффективных лекарств, специализируясь в сферах эндокринологии и онкологии. Расширение продуктового портфеля и выход в высокомаржинальные нозологии (систематизированные группы заболеваний) позволят компании поддерживать высокие темпы роста финансовых показателей.

Почему акции могут вырасти

Создатель препаратов-блокбастеров

Стратегия ПРОМОМЕДа сосредоточена на разработке инновационных препаратов, их эффективном продвижении и оптимизации операционной деятельности. Компания ставит амбициозную цель — увеличить объём продаж до 240 млрд руб. к 2032 году, что предполагает ежегодный рост выручки более чем на 35%. Это в три раза больше среднерыночных показателей. Уже сейчас у компании широкий портфель лекарств, являющихся аналогами мировых бестселлеров, а благодаря патентной активности их число в будущем будет значительно увеличиваться.

Рост фармацевтического рынка

Российский фармрынок получил импульс развития благодаря господдержке, ориентированной на решение проблемы лекарственного дефицита и повышение фармбезопасности страны. Ключевым драйвером роста является реализация стратегической программы «Фарма-2030», нацеленной на достижение лекарственного самообеспечения, увеличение доли российских препаратов и расширение экспортных поставок лекарственных средств.

Привлекательная оценка

ПРОМОМЕД значительно недооценён по сравнению с международными аналогами. При текущем мультипликаторе EV/EBITDA 3,9x на 2026 год компания торгуется с трёхкратным дисконтом к глобальным игрокам. При этом прогнозируемые темпы роста выручки в шесть раз превышают средние показатели по отрасли, при сохранении сопоставимой с мировыми лидерами рентабельности по EBITDA. Такое расхождение между фундаментальными показателями и рыночной оценкой создаёт значительный потенциал для пересмотра стоимости компании в будущем.

Точка входа

• •

  Покупка: акций ПРОМОМЕД по цене не выше 414 руб.

• •

  Срок: 12 месяцев

Не забываем о рисках

• •

  Провал клинических исследований

• •

  Снижение государственного финансирования здравоохранения

• •

  Сохранение высоких процентных ставок в экономике

• •

  Замедление экономической активности

Время продавать

• •

  Цель: 555 руб. за акцию

• •

  Потенциальная доходность: до 34%

Долгосрочная идея — возможность получить прибыль за счёт сделки с акциями на основе фундаментального анализа экспертов А-Клуба. Долгосрочные идеи подходят для инвестиций на срок до 12 месяцев. Прогноз аналитиков может измениться, следите за обновлениями.

Артем Андреев, инвестиционный аналитик

А-Клуб