Система контроля за работой фондов, прямые гарантии государства и расширенная страховка от АСВ — вот что предлагает новая программа долгосрочных сбережений (ПДС) для защиты сбережений граждан. Рассказываем, насколько эффективно она работает.

Защита №1. Система депозитариев

Деньги участников госпрограммы попадают в выбранный ими лично негосударственный пенсионный фонд (НПФ). Но фактическим владельцем этих денег остаётся сам гражданин. И это гарантировано не только на бумаге.

Все активы фондов (деньги клиентов) отделены от собственных средств самих фондов (например, зарплат сотрудников). Фонды ведут обособленный учёт средств клиентов.

Специализированные депозитарии ежедневно контролируют, как фонды распоряжаются деньгами клиентов. Это отдельные финансовые организации, которые регулирует Банк России.

Участник ПДС, делая взносы, например, в НПФ Альфа, может быть уверен, что его сбережения будут вложены строго в те ценные бумаги, которые разрешены законодательством РФ и нормативными актами Центробанка.

Защита №2. Прямые гарантии государства

Участники госпрограммы получают доход от ценных бумаг, в которые вложены их деньги. Это стандартные для пенсионных фондов инструменты: акции, облигации, сделки РЕПО (аналог межбанковских вкладов).

Для НПФ есть ограничения относительно доли средств клиентов, на которую фонды могут покупать более рискованные активы, поэтому большая часть сбережений (более 50%) вложена под фиксированную ставку, в том числе в государственные облигации.

То есть участники ПДС являются держателями надёжных ценных бумаг и имеют прямые гарантии возврата из госбюджета всей вложенной суммы + будущих купонов. Зачастую именно ОФЗ являются основой портфелей НПФ.

Защита №3. Расширенная страховка от АСВ

Для программы долгосрочных сбережений (ПДС) действует страховая защита, по аналогии со страхованием вкладов. Это гарантия возврата денег на случай банкротства НПФ. Проверить, входит ли НПФ в систему страхования, можно на сайте АСВ.

Страховка для ПДС действует на сумму до 2,8 млн руб. — вдвое больше, чем для банковских вкладов. Как показала практика, механизм страхования НПФ работает: клиенты возвращают деньги через АСВ.

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) напрямую подчинено ЦБ. У агентства нет лимитов на количество спасаемых НПФ. В случае форс-мажора регулятор может добавить недостающую сумму. Такое уже бывало в период санации банков.

Выводы

У программы долгосрочных сбережений три степенями защиты, каждая из которых по отдельности уже не раз была проверена в самых жёстких условиях.

• •

  Во-первых, деньги участников хранятся обособленно в виде ценных бумаг.

• •

  Во-вторых, среди ценных бумаг, в которые вложены средства ПДС, в основном находятся государственные облигации. Они на 100% обеспечены гарантиями Минфина, который исправно погашает свои обязательства.

• •

  В-третьих, для ПДС действует страхование на сумму до 2,8 млн руб., аналогичное защите банковских вкладов. Как показал опыт последних лет, Центробанк никогда не допускает задержек с выплатами из АСВ.

Альфа-Инвестиции