Новости • 12 февраля в 09:12

Отчёт Диасофта: рост выручки ускорился

При этом прибыль компании продолжает снижаться

акции Диас...

Диасофт опубликовал финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 финансового года.

Основные показатели

•
Выручка составила 8,2 млрд руб. (8,1 млрд руб. годом ранее).
•
Законтрактованная выручка достигла 22,7 млрд руб. (21,5 млрд руб. годом ранее).
•
EBITDA за 9 месяцев 2025 финансового года составила 2,6 млрд руб. (3,1 млрд руб. годом ранее). Причина снижения показателя — увеличение доли масштабных и комплексных проектов, требующих более высокой операционной нагрузки на этапе реализации.
•
Чистая прибыль составила 2 млрд руб. (2,8 млрд руб. за 9 месяцев 2024 финансового года).
•
Затраты на разработку программного обеспечения составили 1 млрд руб.
•
Дивиденды. По результатам III квартала 2025 финансового года совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 102 руб. на одну акцию.

Мнение аналитиков Альфа-Инвестиций

Результаты Диасофта ожидаемо слабые, однако темпы роста выручки ускорились (по сравнению со снижением на 4% по итогам 6 месяцев 2025 финансового года). Рост выручки — самый важный показатель для инвесторов, так как Диасофт оценивается по мультипликаторам компаний роста.

Взгляд на акции Диасофта сдержанный: они не выглядят дешёвыми даже после сильного падения котировок в последние месяцы. В среднесрочной перспективе, пока нет драйверов для качественного улучшения ситуации, акции могут отставать от рынка или оставаться с ним на уровне.

Акции Диасофта отреагировали на публикацию результатов ростом на 3%. Индекс МосБиржи — в минусе на 0,3%.

Диасофт. Важное о компании 👇

•
Один из крупнейших разработчиков ПО для финансового сектора. Компания стремится развивать услуги и для других секторов.
•
Бенефициар ухода иностранных вендоров, что в совокупности с господдержкой даёт возможности для увеличения доли рынка. Импортозамещение — один из ключевых драйверов роста в 2023–2024 году.
•
В 2025 году спрос на услуги компании снизился из-за замедления экономического роста в РФ.
•
Диасофт планирует выплачивать ежеквартальные дивиденды: по итогам 2024–2025 годов — не менее 80% от показателя EBITDA, с 2026 года — не менее 50% от EBITDA.
•
За последние 12 месяцев акции Диасофта упали на 58% и выглядят хуже Индекса МосБиржи.
•
Альфа-Рейтинг — 5,1 балла.

Альфа-Инвестиции