Новосибирскавтодор размещает 3-летний выпуск облигаций БО-03 с купоном до 26% (YTM до 29,34%). Рассказываем о выпуске и эмитенте.

АО «Новосибирскавтодор» — дорожно-строительная компания, которая оказывает полный перечень услуг по проектированию, строительству, ремонту и содержанию объектов транспортной инфраструктуры.

Факты о компании:

• •

  Лидер дорожно-строительной отрасли в РФ

• •

  17 регионов присутствия

• •

  106 действующих контрактов на 1 января 2025 года

• •

  40 млрд руб. — текущий портфель заказов

• •

  3000 единиц техники и оборудования

• •

  Высокий кредитный рейтинг А-.ru от НКР

Рост бизнеса. С 2019 года компания работает на аэродромном строительстве: например, провела реконструкцию аэропорта Толмачёво в Новосибирске.

Новосибирскавтодор планирует расширять географию присутствия — на Тюменскую, Свердловскую области, а также выйти на новый рынок — строить логистические центры под потребности ведущих ретейлеров России. Цель — портфель реализованных контрактов в 1 млн кв м.

Выручка законтрактована. Портфель заказов включает более 140 действующих контрактов общей стоимостью свыше 40 млрд руб. Основные заказчики компании — государственные и муниципальные организации. В регионах присутствия бюджетная ситуация устойчива, у них стабильный объём расходов на содержание дорог, поэтому Новосибирскавтодор получает стабильный поток заказов.

Высокая надёжность. Эмитент обладает свежим кредитным рейтингом A-.ru «стабильный» от НКР — присвоен 22 мая 2024 года. Агентство отмечает низкую долговую нагрузку компании, сильные показатели фондирования и законтрактованность значительной части выручки. Показатели долговой нагрузки Совокупный долг/OIBDA и OIBDA/Процентные платежи, по оценке НКР, в 2023 году составили 0,4х и 11х соответственно.

Прозрачная корпоративная структура. НКР считает акционерную структуру компании прозрачной и устойчивой, репутационных рисков нет. Также агентство высоко оценивает качество корпоративного управления.

Параметры выпуска Новосибирскавтодор, БО-03

• •

  Эмитент: АО «Новосибирскавтодор»

• •

  Серия выпуска: БО-03

• •

  Кредитный рейтинг: A-.ru, стабильный прогноз

• •

  Срок: 3 года

• •

  Оферта: call через 1,5 года

• •

  Номинал: 1000 руб.

• •

  Ориентир купона: фиксированный, не выше 26%

• •

  Период выплаты: ежемесячно

• •

  Доступен: неквалифицированным инвесторам

• •

  Сбор заявок: до 17 марта 2025 года (15:00 мск)

Как купить облигации Новосибирскавтодор, БО-03

Купить облигации из нового выпуска Новосибирскавтодор можно, подав заявку в приложении Альфа-Инвестиции. Сделать это можно до 15:00 мск 17 марта. Чтобы не упустить возможность, лучше подать заявку заранее.

Это можно сделать в разделе Рынки — Размещения.

Альфа-Инвестиции