Инвестидеи • 17 марта в 12:42

НОВАТЭК — компания роста в нефтегазовой отрасли

Долгосрочная идея с доходностью 24% на горизонте 9 месяцев

Новатэк

НОВАТЭК реализует масштабные проекты в сфере нефтегаза и планирует кратно увеличить производство. Почти на треть могут вырасти и котировки — и вот почему.

Почему акции могут вырасти

Сильное финансовое положение. НОВАТЭК входит в тройку крупнейших в мире компаний по объёму доказанных запасов природного газа. Компания активно инвестирует в новые месторождения, что может привести к увеличению объёмов производства и экспорта.

Реализация долгосрочных проектов. Акции компании находились под давлением в 2024 году из-за невозможности запуска на полную мощность нового проекта «Арктик СПГ 2». При этом компания привлекательна для долгосрочных инвестиций благодаря формированию собственного флота газовозов для продажи СПГ с текущих месторождений и запуску продаж по Северному морскому пути. Запуск «Арктик СПГ 2» может стать мощным драйвером роста котировок компании. При налаживании отгрузок с «Арктик СПГ 2» НОВАТЭК может перейти к реализации новых крупных проектов «Мурманский СПГ» и «Обский СПГ».

Недооценённость компании на фондовом рынке. У НОВАТЭКа есть потенциал для значительного увеличения добычи и продажи газа в 2025 году, что положительно скажется на финансовых показателях. Акции торгуются с дисконтом около 30% к историческим уровням по показателям P/E и EV/EBITDA. НОВАТЭК — редкий пример компании роста в нефтегазовой отрасли.

Точка входа

•
Покупка: акции НОВАТЭКа по цене не выше 1294 руб.
•
Срок: 9 месяцев (до конца года)

Не забываем о рисках

•
Санкционное давление США на «Арктик СПГ 2» и перспективные проекты.
•
Ужесточение денежно-кредитных условий.
•
Снижение цен на газ из-за глобальной рецессии.

Время продавать

•
Цель: 1600 руб. за акцию
•
Потенциальная доходность: до 24%

Долгосрочная идея — возможность получить прибыль за счёт сделки с акциями на основе фундаментального анализа экспертов А-Клуба. Долгосрочные идеи подходят для инвестиций на срок до 12 месяцев. Прогноз аналитиков может измениться, следите за обновлениями.

Григорий Морозов, начальник отдела инвестиционного анализа

А-Клуб