Индекс МосБиржи почти дошёл до уровня 3000 пунктов, но затем развернулся — инвесторы фиксировали прибыль.

Тенденции

• •

  Индекс МосБиржи начал неделю с обновления полугодовых максимумов и достиг уровня 2980 п. Но на этом волна роста, продолжавшаяся седьмую сессию, завершилась. Началась коррекция вниз, к концу торгов индекс потерял 1,5% и закрылся около 2900 п.

• •

  Обороты растут 4 сессии подряд: объём торгов акциями Индекса МосБиржи составил вчера 176,3 млрд руб. Увеличение торговой активности в разворотный день — это обычно негативный сигнал для индекса.

• •

  Наступило событие, которое было драйвером роста, — и инвесторы на рынке акций зафиксировали прибыль. На инаугурации Дональд Трамп не дал комментариев по ситуации вокруг Украины, а ограничился фразой о том, что хочет стать «миротворцем». Кроме того, он не стал сразу же вводить новые пошлины на импорт товаров из других стран, а объявил о создании службы внешних доходов, которая и будет регулировать пошлины. На этом фоне доллар ослаб к ключевым мировым валютам.

• •

  Трамп также объявил о национальной чрезвычайной ситуации в энергетике. «Мы будем добывать ресурсы!» — сказал он, подтвердив предвыборные обещания нарастить производство и экспорт нефти и газа. В результате цены на нефть упали на 1,2%. Фьючерсы Brent в моменте опускались ниже $80 за баррель, что негативно сказалось на динамике нашего рынка акций на вечерних торгах. С утра фьючерсы Brent вернулись выше.

• •

  На валютном рынке рубль незначительно укрепился к юаню. Официальный курс доллара упал до 101,95 и сегодня может продолжить снижение. В этой ситуации акции экспортёров временно теряют поддержку.

• •

  ЦБ РФ вчера повторил сигнал о необходимости сохранения жёстких денежно-кредитных условий для замедления инфляции, которая в декабре ускорилась. Рынок акций потерял драйвер, которым были ожидания скорого смягчения ДКП.

• •

  Сейчас краткосрочный взгляд на Индекс МосБиржи осторожный. При подходе к очевидной зоне сопротивления 2980–3000 п. продавцы вновь станут активны. При этом сохраняется потенциал для коррекции в сторону 2800–2850 п.

• •

  Банк России предлагает повысить прозрачность IPO, подробности здесь.

Сектора

• •

  Акции строительной отрасли вчера продолжили рост с открытия, но к концу дня скорректировались. Масштаб отката пока незначительный, так что есть высокие риски снижения акций девелоперов в ближайшее время.

Акции в фокусе

• •

  Сургутнефтегаз ао (+3,2%). Бумаги растут пять сессий подряд. Для обыкновенных акций такие импульсы на повышенных оборотах и без новостей являются привычным явлением. Однако техническая картина ухудшается, волна роста уже затухает. Для улучшения ситуации необходимо закрепление выше уровня 26,5–27 руб.

• •

  Самолет (-4,3%). Акции стали лидером по объёму торгов, который составил рекордные для Самолета 32,5 млрд руб. — около 45% капитализации компании. Акции сейчас наиболее популярны у активных трейдеров: число сделок вчера (373 тыс.) было в 2,5 раза больше, чем у любой другой бумаги. Сохраняем сдержанный взгляд на ближайшие перспективы.

• •

  АФК Система (-4,8%). Показан худший результат в Индексе МосБиржи. В последние дни бумаги отстали от общей динамики рынка, что, на наш взгляд, оправданно. Сохраняем негативный взгляд на акции в условиях высоких ставок и роста стоимости обслуживания долга.

Василий Карпунин, руководитель направления информационно-аналитического контента

Альфа-Инвестиции