Краудлендинговая fintech-платформа объявила о намерении провести первичное публичное предложение обыкновенных акций с листингом на СПБ Бирже.

О компании

JetLend — краудлендинговая fintech-платформа, предоставляющая клиентам комплексное решение для кредитования малого и среднего бизнеса.

Краудлендинг — метод прямого онлайн-финансирования бизнеса при котором деньги заёмщику предоставляют не банки, а множество частных инвесторов или компаний.

Предварительные параметры IPO

• •

  Компания может провести IPO в марте 2025 года на СПБ Бирже.

• •

  Подавляющая часть предлагаемых на IPO акций будет выпущена в рамках дополнительной эмиссии. Привлечённые компанией средства будут использованы для финансирования стратегии дальнейшего роста.

• •

  В рамках IPO наряду с акциями, выпущенными в рамках дополнительной эмиссии, основатели и миноритарные акционеры при необходимости могут увеличить размер предложения бумаг за счёт части принадлежащих им акций.

• •

  После IPO акционеры-основатели сохранят за собой преобладающую долю в капитале и продолжат управлять платформой.

• •

  Ожидается, что по результатам IPO доля акций компании в свободном обращении (free-float), с учётом дополнительного выпуска и предложения существующими акционерами, может составить более 10%.

• •

  Акционеры-основатели и миноритарные акционеры компании приняли на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение акций в течение 180 дней после завершения предложения.

Компания выделяет ряд факторов своей инвестиционной привлекательности:

• •

  Динамично растущий сегмент рынка финансирования малого и среднего бизнеса. По данным ЦБ РФ, кредитный портфель целевой аудитории платформы на конец I полугодия 2024 года составил 14,4 трлн руб., что соответствует среднегодовым темпам роста 29% с начала 2022 года. По оценкам аналитического агентства BusinessStat, потенциальная ёмкость рынка краудлендинга превышает 250 млрд руб. по годовым объёмам выдач к 2030 году.

• •

  Лидирующие позиции в отрасли. Объём выдач на платформе за 2024 год составил 11,5 млрд руб., что соответствует 42% рынка краудлендинга, по данным Ассоциации операторов инвестиционных платформ, и превышает совокупную долю всех ближайших конкурентов JetLend из топ-5 вместе взятых.

• •

  Опережающие рынок темпы роста. С 2021 года объём сделок на платформе вырос в 9,9 раза, до 11,5 млрд руб., совокупный портфель займов — в 13,9 раза, до 9,6 млрд руб. Количество активных инвесторов на платформе за 3 года выросло в 10,7 раза и превысило 63 тыс. лиц.

• •

  Особенности бизнес-модели. Jetlend не является финансовым посредником или МФО. У компании отсутствует нагрузка на собственный капитал и необходимость формировать резервы на возможные потери. Платформа не касается денег клиентов и не берёт на себя кредитный риск, аллоцируя его на инвесторов. Совокупный уровень дефолтов заёмщиков, пользующихся услугами платформы, за 2024 год составляет 2,5%.

• •

  Высокая степень масштабируемости бизнеса. Компания способна кратно наращивать базу активных пользователей, а также количество и объём их операций на платформе без существенных дополнительных вложений в техническую инфраструктуру или основные средства.

Альфа-Инвестиции