Какими фьючерсами торговать. Топ-5 на февраль

Акции торгуются на максимумах, мировые рынки посыпались, валюты тоже снижаются. Подберём самые популярные контракты для торговли: у них высокий открытый интерес и крупный прирост сделок.

Фьючерсы на акции

Среди ликвидных (не менее 10 тыс. открытых контрактов) максимальный прирост позиций среди физлиц за минувший месяц показали фьючерсы на акции М.видео — MVID-3.25 — на 55%, в том числе на 78% вырос открытый интерес шортистов.

Зеркальная ситуация у фьючерсов на РУСАЛ — RUAL-3.25 — максимальный прирост длинных позиций, на 47%. В целом, с учётом шортов, прирост не такой мощный, но всё равно один из сильнейших в сегменте акций — на 20%.

Это говорит о том, что оба контракта набирают популярность у инвесторов, но с разными целями. М.видео привлекает тех, кто ставит на падение, РУСАЛ — перспективой роста. Каждым из этих фьючерсов сейчас торгуют порядка 400 трейдеров.

Фьючерсы на индексы

Полупраздничный январь традиционно выдаёт сниженные объёмы торгов и сокращение позиций. Так случилось и в этот раз. Но на общем фоне выделяются крупные движения спроса на фьючерсы на NASD-3.25.

Шум вокруг успеха китайской AI-модели, которая оказалась в десятки раз дешевле ChatGPT, обвалил западные технологические бумаги. Эта история обрастает новыми деталями вроде обвинений со стороны компании OpenAI в воровстве идей.

Всё это продолжит двигать зарубежные IT-акции, а с ними и фьючерс NASD. За месяц доля позиций лонг (на рост индекса) рухнула на 41%. Треть трейдеров ушла из контракта. Почти наверняка многие туда вскоре вернутся.

Фьючерсы на сырьё

В лидерах по динамике спроса — контракты на пшеницу WHEAT-3.25. Прирост длинных позиций за месяц составил 28%, падение коротких — 13%. Сейчас ими торгует чуть менее 400 трейдеров, которые держат около 4000 фьючерсов.

Рост интереса к пшенице может быть вызван колебаниями мировых цен на зерно. Всего за пару недель пшеница успела подешеветь, а затем вновь подорожать более чем на 5%. В рублях динамика пока более сглаженная.

На Мосбирже торгуется российская пшеница в национальной валюте за тонну. Колебания рубля могут добавить ей волатильности. В прошлом году ралли в ценах на пшеницу достигало 40% всего за пару месяцев.

Фьючерс на валюту

В сегменте валют самые крупные изменения открытых позиций за месяц замечены в вечном фьючерсе на пару евро/рубль — EURRUBF — на 22%. При этом число ставок на рост выросло на 19%, на падение — на 77%.

Трейдеры явно проявляют всё больший интерес к росту рубля на фоне падения самого евро против доллара и других валют. Правда, большинство физлиц по-прежнему настроено против рубля: 86% ставит на покупку евро.

В любом случае фьючерсы на пару евро/рубль сейчас волатильнее, чем на доллар/рубль и юань/рубль, что и объясняет повышенный интерес. За месяц EUR/RUB сходил на 12% вверх и вниз, пока USD/RUB и CNY/RUB — лишь на 10%.

Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции