В декабре 2024 года аналитики Альфа-Инвестиций представили стратегию на 2025 год. Рассмотрим, какие результаты у портфеля из выбранных нами акций.

Динамика фаворитов

Аналитики выбрали 11 акций-фаворитов из разных секторов:

• •

  Финансовый: Сбербанк, Т-Технологии, Совкомбанк

• •

  Нефтяной: Роснефть, ЛУКОЙЛ, Газпром нефть

• •

  IT: Яндекс и Хэдхантер

• •

  Прочие: Интер РАО, Полюс, ИКС 5.

За январь средневзвешенный портфель из фаворитов, с учётом дивидендов, принёс доходность в размере 3,75%. Индекс МосБиржи полной доходности за тот же период вырос на 2,73%.

Лучшая динамика среди фаворитов — у акций Т-Технологий, Полюса и ИКС 5.

Результат фаворитов также оказался лучше Индекса МосБиржи средней и малой капитализации (+2,92%), несмотря на большую волатильность в первом месяце 2025 года.

Аналитики Альфа-Инвестиций сохраняют позитивный взгляд на эти акции. Наши фавориты способны продолжить рост и опережать рынок.

Отдельно стоит упомянуть лидеров Альфа-Рейтинга. В январе c еженедельной ребалансировкой накопленная доходность портфеля составила 3,4%.

Перспективы рынка акций

Ближайшим важным событием для рынка акций станет заседание Банка России по ключевой ставке 14 февраля. Большинство аналитиков ждут сохранения ставки на уровне 21%. Повышение ставки оценивается как маловероятный сценарий, поэтому внимание инвесторов будет сосредоточено на риторике регулятора и поиске ответа на вопрос, пройден ли пик по ставке.

Второй драйвер для рынка — диалог между лидерами России и США. Рынок рос в ожидании геополитического улучшения, но полтора месяца ситуация не меняется, поэтому Индекс МосБиржи остаётся в боковике. Если геополитический фон нормализуется, этот фактор поддержит рост российского рынка.

Альфа-Инвестиции