Какие компании выплатят дивиденды в январе

2024 год подходит к концу, но дивидендный сезон не заканчивается. В январе целый ряд компаний будет фиксировать реестры акционеров для получения дивидендов. Краткий обзор параметров выплат и оценка эмитентов.

Татнефть

• •

  Размер дивиденда: 17,39 руб.

• •

  Доходность: 2,7% по обыкновенным и привилегированным акциям.

• •

  Последний день для покупки акций под дивиденды: 6 января.

Компания стремится распределять дивиденды три раза в год, текущая выплата — по итогам 9 месяцев 2024 года. Дивидендная политика предполагает целевой уровень не менее 50% чистой прибыли, но в последнее время на выплаты направлялось больше.

Крепкий баланс, отсутствие долга и постепенное сокращение капзатрат создают потенциал для роста дивидендов в будущем. Мы считаем акции Татнефти интересными как для долгосрочных инвестиций, так и для краткосрочных сделок в расчёте на быстрое закрытие дивидендного гэпа.

Диасофт

• •

  Размер дивиденда: 45 руб.

• •

  Доходность: 1,1%.

• •

  Последний день для покупки акций под дивиденды: 6 января.

Это дивиденды по результатам III календарного квартала. Дивидендная политика подразумевает, что в 2024–2025 годах компания будет ежеквартально направлять на выплаты не менее 80% от EBITDA.

Долгосрочные перспективы Диасофта позитивные благодаря устойчивому спросу на отечественное ПО. Акции не дают высокой дивидендной доходности, однако это свойственно растущим компаниями IT-сектора. Сейчас бумаги Диасофта торгуются существенно ниже цены февральского IPO (4500 руб.) и могут восстановиться при дальнейшем улучшении рыночной конъюнктуры.

Магнит

• •

  Размер дивиденда: 560 руб.

• •

  Доходность: 11,1%.

• •

  Последний день для покупки акций под дивиденды: 8 января.

Размер промежуточных дивидендов оказался неожиданно высоким, учитывая слабые результаты компании в I полугодии. Магнит исторически платит дивиденды дважды в год. Сохранение высоких выплат в дальнейшем может негативно сказаться на уровне долговой нагрузки, поэтому есть риск того, что финальные дивиденды по итогам 2024 года окажутся меньше текущих.

Взгляд на бумаги нейтральный. Мы полагаем, что акции смогут отыграть дивидендный гэп в I полугодии 2025 года вместе с вероятным ростом рынка акций в целом. Но в долгосрочной перспективе среди бумаг потребительского сектора отдаём предпочтение акциям ИКС 5 и Ленты, бизнес которых растёт быстрее.

Роснефть

• •

  Размер дивиденда: 36,47 руб.

• •

  Доходность: 6,3%.

• •

  Последний день для покупки акций под дивиденды: 9 января.

Компания направляет 50% прибыли по МСФО на дивиденды два раза в год. Текущие дивиденды соответствуют половине прибыли за I полугодие.

Мы считаем, акции Роснефти интересны на долгосрочном горизонте. Роснефть имеет большие возможности для увеличения добычи благодаря масштабному проекту «Восток Ойл». Реализация программы байбэк — дополнительный поддерживающий фактор. По нашему мнению, в следующем году акции Роснефти могут выглядеть лучше рынка.

Займер

• •

  Размер дивиденда: 10,51 руб.

• •

  Доходность: 7,9%.

• •

  Последний день для покупки акций под дивиденды: 13 января.

Дивидендная политика компании — ежеквартальные выплаты не менее 50% чистой прибыли. Но Займер с момента IPO распределяет 100% прибыли.

Наш взгляд на акции Займера — нейтральный. Компания следует долгосрочной стратегии, направленной на устойчивость бизнеса, и стремится повысить свою инвестпривлекательность. Однако ужесточение регулирования на рынке микрофинансов создаёт риски для финансовых результатов и размера будущих дивидендов.

ЕвроТранс

• •

  Размер дивиденда: 6,48 руб.

• •

  Доходность: 6,2%.

• •

  Последний день для покупки акций под дивиденды: 14 января.

Ранее менеджмент прогнозировал выплату 8–10 руб. на акцию за III квартал, но в итоге дивиденды оказались ниже. Компания придерживается дивидендной политики, предусматривающей выплаты не менее 40% чистой прибыли.

ЕвроТранс владеет и управляет сетью из 55 автозаправочных комплексов под брендом «ТРАССА». Компания улучшает финансовые показатели и расширяет бизнес, тем не менее высокая долговая нагрузка с лизинговыми обязательствами выступает сдерживающим фактором в условиях высоких процентных ставок. Допускаем, что финальные дивиденды за IV квартал также могут быть ниже предварительной оценки менеджмента (15 руб. на акцию).

Группа Астра

• •

  Размер дивиденда: 2,64 руб.

• •

  Доходность: 0,6%.

• •

  Последний день для покупки акций под дивиденды: 15 января.

Это выплаты по результатам 9 месяцев. На текущей неделе компания обновила дивидендную политику: дальнейшие выплаты будут только по итогам года, а минимальный порог снижен с 50 до 25% скорректированной чистой прибыли.

Группа Астра — это «акции роста», дивиденды не являются ключевым фактором их привлекательности. Более важным аспектом в инвестиционном кейсе компании выступают быстрые темпы увеличения финансовых метрик. Один из основных драйверов — рост доли рынка российских разработчиков ПО на фоне ухода иностранных вендоров. У нас умеренно позитивный взгляд на акции Группы Астра.

Ещё дивиденды

В январе дивиденды также выплатят судоходная компания Новошип — 19,5 руб. на акцию (8 января — последний день для покупки) и поставщик электроэнергии Пермэнергосбыт — 20 руб. на акцию (9 января). Эти бумаги низколиквидные, поэтому необходимо учитывать риски того, что продать такие активы может быть сложно.

Удобнее в приложении

В приложении Альфа-Инвестиций для инвесторов есть стратегия «Дивидендные акции». Она подходит инвесторам, которые хотят не только заработать на росте стоимости акций, но и регулярно получать дивиденды. В основе стратегии акции крупнейших российских компаний с прогнозируемыми дивидендными выплатами. В любой момент можно перестать следовать стратегии, а также вывести доход от дивидендов.

Алексей Девятов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции