Какие фьючерсы сейчас самые популярные

Волатильность остаётся высокой — и активные инвесторы могут этим воспользоваться, чтобы заработать на срочном рынке Московской биржи. Рассмотрим статистику апреля и выделим перспективные фьючерсы.

Статистика апреля

По данным Московской биржи, в апреле 2025 года суммарные обороты на срочном рынке составили 12 трлн руб. Месяцем ранее обороты составляли 13 трлн руб., а год назад активность была скромнее — 7 трлн руб.

Сделки заключали 194 тыс. клиентов (146 тыс. в апреле 2024 года). Доля физических лиц в суммарном объёме торгов биржевыми деривативами составила 61%.

Объём открытых позиций на конец месяца — 2,2 трлн руб.

По количеству клиентов, имеющих открытые позиции на конец апреля, самыми популярными инструментами стали:

• •

  квартальные и вечные фьючерсы на валютные контракты китайский юань – российский рубль (CNY и CNYRUBF)

• •

  доллар США – российский рубль (Si и USDRUBF)

• •

  фьючерс на природный газ (NG).

Доля вечерней торговой сессии в общем объёме торгов на срочном рынке составила 17%. На утренние торги в апреле пришлось 5% от общего объёма торгов.

Какие фьючерсы популярны сейчас

Контракты на валюту

Фьючерсы на валютную пару юань-рубль (CRM5) продолжают оставаться самыми популярными с точки зрения открытых позиций — более 30 млн контрактов. Физические лица активно занимают лонговые позиции вблизи уровня поддержки 11–10,8 руб., где ранее происходило ослабление рубля.

В финансовом мире часто говорят: «Толпа всегда неправа, нужно идти против толпы». Однако с 2022 года число иностранных инвесторов на российском рынке значительно снизилось, и большая часть оборота приходится на физических лиц. История показывает, что действия «толпы» были верными: с 2022 года несколько раз длинные позиции сокращались при максимумах и увеличивались на минимумах, как это происходит и сейчас.

Область 11–10,6 руб. выглядит интересной для среднесрочных покупок с горизонтом 3–8 месяцев. То же самое касается и контрактов на доллар (SI). Те, кто не хочет следить за экспирацией, могут выбрать вечные фьючерсы USDRUBF или CNYRUBF.

Контракты на акции

Фьючерсы на акции Газпрома (GZ) остаются одними из самых популярных: они привлекают инвесторов, так как компания является бенефициаром улучшения геополитической ситуации.

Частные инвесторы продолжают удерживать лонговые позиции, но стоит работать с этим инструментом осторожно. Без позитивных новостей стоимость фьючерса может снижаться, а рост происходит быстро, поэтому важно активно управлять позицией.

Больше по теме: Геополитический портфель: что с ним происходило в 2025 году

Контракты на индексы

Индекс МосБиржи — ключевой бенчмарк для российского рынка акций, и фьючерсы на него (как квартальные MX, так и вечные IMOEXF) активно используются трейдерами. Они позволяют отыгрывать динамику российского рынка акций в любом направлении.

Однако в последние недели индекс движется в узком диапазоне, ожидая геополитических новостей. На рынке царит неопределённость: физические лица держат позиции на покупку у максимумов, и объёмы продаж юридических лиц — также вблизи максимумов. Серьёзные изменения в позициях могут стать признаком начала новой тенденции.

Больше по теме: Как работает система Кауфмана на разных фьючерсных инструментах

Контракты на товары

На прошлой неделе юридические лица активно увеличивали позиции на покупку фьючерсов на какао (CCN5), практически полностью избавившись от позиций на продажу. Стоимость какао растёт вторую неделю подряд и вышла из боковика, который продолжался с февраля 2025 года.

Рост цен стимулировало ухудшение прогноза урожая в Кот-д’Ивуаре, крупнейшем мировом производителе какао. Дополнительным драйвером стал высокий потребительский спрос на кондитерские изделия.

Как торговать фьючерсами

В механике фьючерсов есть несколько нюансов, о которых стоит знать заранее, если вы ещё ими не торговали. Наглядный разбор с примерами можно посмотреть в этом материале.

Перед первой сделкой нужно подключить срочный рынок в приложении и пройти типовой тест. Коротко об этом можно прочитать в нашей статье с иллюстрациями.

Павел Гаврилов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции