Какие фьючерсы пользовались спросом в апреле

Апрель 2025 отличается экстремально высокой волатильностью на мировых рынках. Для активных инвесторов это время больших возможностей. Посмотрим, чем сейчас торгуют на срочном рынке и какие фьючерсы популярны у трейдеров.

Фьючерсы на акции

Среди контрактов на российские акции наибольший прирост открытых позиций получил ЛУКОЙЛ (фьючерс LKOH-6.25) — плюс 194% с начала месяца. Причём обеспечено это в основном за счёт сделок юрлиц, которые нарастили и длинные, и короткие позиции в 3,5 раза.

У частных трейдеров особой популярностью пользовались фьючерсы на акции Европлана (LEAS-6.25). По ним резко выросло число позиций «шорт» (+373%), и теперь ставки на снижение котировок лизинговой компании превалируют. Недавно Европлан опубликовал слабые операционные результаты, отражающие замедление бизнеса из-за высоких процентных ставок.

Схожая картина наблюдается по контрактам на обыкновенные акции Ростелекома (RTKM-6.25), где физлица увеличили короткие позиции на 308%. Вероятно, трейдеры негативно отреагировали на изменение дивидендной политики: исключены пункты о минимальном дивиденде 5 руб. на акцию и ежегодном увеличении выплат на 5%.

Фьючерсы на индексы

На фоне потрясений на мировых рынках сократилось количество открытых позиций по наиболее ликвидным фьючерсам на фонды акций США, Гонконга, Германии.

Однако запущенный в феврале контракт на рынок Индии (INDIA-6.25) постепенно набирает популярность. С начала апреля открытый интерес увеличился на 210%, а число торгующих трейдеров выросло на 82%. Фондовый рынок Индии выглядел стабильнее других во время распродажи и восстановился быстрее — растущий интерес к этому фьючерсу обоснован.

Также повысилась активность во фьючерсах на индекс ОФЗ (RGBI-6.25): число открытых позиций и торгующих этим инструментом повысилось на 43–44%. Причём физлица на 47% нарастили «лонги» (ставят на рост) и на 31% сократили «шорты». Возможно, это говорит о растущих ожиданиях смягчения риторики ЦБ на пятничном заседании.

Фьючерсы на сырьё

Самыми заметными событиями на сырьевом рынке в этом месяце были просадка нефтяных цен до минимума за несколько лет и обновление золотом исторических максимумов.

Падение стоимости нефти привело к тому, что частные трейдеры увеличили длинные позиции (ставка на рост) по Brent (BR-5.25) на 23% и сократили «шорты» на 35%. Те, кто ранее ставил на снижение, могли зафиксировать прибыль.

Скачок золота до рекордных $3500 за унцию увеличил активность во фьючерсах (GOLD-6.25). Суммарное число открытых позиций юрлиц подскочило на 74%. Частные трейдеры сократили короткие позиции на 28%, но практически не наращивали «лонги».

Также резко выросли ставки на снижение стоимости меди (COPPER-6.25). Физлица нарастили короткие позиции на 131%, что может быть связано с ожиданиями замедления мировой экономики из-за эскалации торговых войн.

Фьючерсы на валюту

Сильные движения в основном были связаны с долларовыми инструментами. Протекционистская политика Дональда Трампа привела к уходу инвесторов из американской валюты, в результате чего индекс доллара DXY опускался до минимума за три года.

Однако частные трейдеры верят в укрепление доллара США. Число «шортов» во фьючерсах на EUR/USD (ED-6.25) увеличилось на 72%, а длинные позиции в контрактах на пару USD/CNY (UCNY-6.25) подскочило на 194%. Ставки на рост доллара против юаня, возможно, обусловлены ещё и ожиданиями того, что власти КНР могут девальвировать национальную валюту, чтобы нивелировать эффекты от запретительных импортных пошлин в США.

Как торговать фьючерсами

В механике фьючерсов есть несколько нюансов, о которых стоит знать заранее, если вы ещё ими не торговали. Наглядный разбор с примерами можно посмотреть в этом материале.

Также перед первой сделкой нужно подключить срочный рынок в приложении и пройти типовой тест. Коротко с иллюстрациями об этом можно прочитать здесь.

Алексей Девятов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции