Как отработал шорт европейских активов

В начале ноября 2024 года, в момент победы Дональда Трампа на президентских выборах в США, аналитики Альфа-Инвестиций опубликовали план работы с фьючерсами на европейские активы. Проверяем, как отработал шорт.

Шорт 3 фьючерсов

План состоял из открытия позиций шорт в 3 фьючерсах с европейскими базовыми активами: немецкий индекс DAX, европейский индекс STOXX50 и валютная пара евро-доллар США.

Шорт — продажа актива (которого нет в портфеле), чтобы заработать при снижении его стоимости.

По состоянию на 3 января 2025 года фьючерсы на индексы находятся в убытке, но прибыль от валютной пары перекрыла эти потери. Если рассматривать точки входа в момент публикации первого материала и текущие цены, а также стоимость шага цены в настоящее время, то в расчёте на один контракт результаты следующие:

• •

  DAX — убыток 535 руб.

• •

  STOXX50 — убыток 184 руб.

• •

  Валютная пара евро-доллар — прибыль 5350 руб.

Общая прибыль от позиций шорт составила 4,6 тыс. руб. В процентах прибыль от текущего размера гарантийного обеспечения составляет 46%.

Что дальше

Тактика шорта европейских индексов не оправдалась: возникли другие факторы, которые смогли поддержать их рост. Возможности для снижения индексов сохраняются, но их динамика будет зависеть от действий администрации США после инаугурации президента в конце января.

Шорт по валютной паре евро-доллар остаётся более привлекательной идеей, вплоть до паритета, то есть когда 1 евро будет равен 1 доллару.

Больше по теме: Три идеи с фьючерсами

Павел Гаврилов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции