Как использовать индикаторы объёма в торговле

Индикаторы объёма помогают увидеть, где сосредоточены крупные сделки, находить важные уровни поддержки и сопротивления, оценивать силу тренда. Покажем на примерах, как они работают.

Объёмные индикаторы могут показать:

• •

  Активность участников торгов

Это позволяет легко оценить ликвидность каждого конкретного инструмента.

• •

  Значимые ценовые уровни

Это помогает увидеть истинную реакцию участников на достижение ценой уровней поддержки или сопротивления.

• •

  Распределение объёмов

Это даёт возможность подтвердить наличие тренда и получить торговые сигналы в пользу его продолжения или смены.

• •

  Проторгованный объём

Он показывает точки повышенного интереса участников, указывает на наличие крупных покупателей или продавцов.

По сути, анализ объёмов помогает понять, где и как действовали другие трейдеры, и какие движения цены это могло вызвать.

Объёмные индикаторы можно разделить на несколько групп: вертикальные (график объёмов), горизонтальные (объёмные профили) и продвинутые (кластеры и vwap). Остановимся на каждом типе подробнее.

Вертикальные объёмы. Volume Chart.

График объёма — это диаграмма, которая отражает совокупное количество проторгованных лотов в инструменте за выбранный таймфрейм.

Используется:

а) для оценки ликвидности и интереса к активу.

Среднедневное значение объёма отражает ликвидность того или иного инструмента, которая оценивается в сравнении с другими бумагами на рынке.

Рост среднего значения столбиков индикатора по сравнению с предыдущими периодами может говорить о появлении интереса к бумаге со стороны участников торгов.

б) для оценки возможности пробоя/удержания ценовых уровней поддержки/сопротивления.

Если во время взаимодействия с уровнем поддержки/сопротивления происходит рост столбиков объёма, то это увеличивает вероятность того, что событие окажется истинным.

в) для подтверждения силы тренда.

Трендовое движение происходит на растущих объемах. Рост/падение цены и уменьшение объёма могут указывать на отсутствие интереса и потенциальный разворот.

Как включить в веб-терминале Альфа Инвестиции:

Для того, чтобы использовать вертикальный объём, необходимо выбрать индикатор Volume Chart на графике из группы Объёмы или ввести наименование в поисковой строке и нажать на него.

Горизонтальные объёмы. Volume Profile.

Объёмный профиль (Volume Profile) — графическое отображение распределения объёма на каждом уровне цены за определённый период времени.

В веб-терминале Альфа Инвестиции представлены четыре индикатора с разными периодами:

• •

  дневной (Daily Volume Profile, DVP)

• •

  недельный (Weekly Volume Profile, WVP)

• •

  месячный (Monthly Volume Profile, MVP)

• •

  кумулятивный за выбранный интервал времени (Volume Profile).

Общий проторгованный объём на ценовых уровнях отображается в виде диаграммы.

В объёмном профиле можно выделить несколько важных уровней:

• •

  Точка контроля (Point of control) — горизонтальный уровень,на котором было заключено максимальное количество сделок за период.

• •

  Область стоимости (Value area) — область, в которой сосредоточено 70% проторгованного объёма за период. Параметры области стоимости можно изменять в настройках индикатора.

• •

  Границы области стоимости (Value Area High и Value Area Low) — верхняя и нижняя границы, являющиеся точками интереса участников торгов (верхняя граница привлекает продавцов, а нижняя — покупателей).

Используется:

а) для нахождения важных статических линий поддержки/сопротивления, образованных проторгованными объёмами за период (Point of control, Value Area High или Value Area Low).

б) для определения направления и подтверждения тренда.

Если каждый новый объёмный профиль расположен выше предыдущего, то есть границы области стоимости и точка контроля поднимаются выше, это говорит о наличии восходящей тенденции.

И наоборот, когда каждый новый объёмный профиль расположен ниже предыдущего, то есть границы области стоимости и точка контроля опускаются ниже, формируется нисходящий тренд.

Расположение профилей в одной области говорит о консолидации в активе.

в) для определения формы объёмного профиля.

Форма профиля даёт трейдерам и инвесторам понимание, как распределялся весь проторгованный за период объём: где происходила концентрация торгов, а где объём практически отсутствовал.

Также с помощью объёмных формаций можно находить разворотные точки. Когда профиль имеет P-образную форм, и основной объём сосредоточен в верхней части профиля, а цена начинает снижаться, это сигнализирует о возможном развороте и смене тенденции на нисходящую.

Если профиль имеет Ь-образную форму со скоплением объёма в нижней части профиля, а затем цена начинает подрастать, это говорит о возможном развороте вверх.

Как включить в веб-терминале Альфа Инвестиции:

Чтобы использовать горизонтальный объём, необходимо выбрать индикатор Volume Profile за нужный период на графике из группы Объёмы или ввести наименование в поисковой строке и нажать на него. Далее необходимо назначить временной интервал.

Продвинутые объемы. Кластерный график и VWAP.

Кластерный график показывает, какие объёмы проходили на каждом ценовом уровне внутри отдельной свечи.

Используется:

а) для получения понимания о распределении объёма внутри свечи.

б) для определения важных ценовых уровней, на которых происходит активная борьба покупателей и продавцов, такие как кластеры необычно крупного размера. Они сигнализирует о возможном появлении крупного участника или группы участников.

Реакция цены на значимые кластеры вкупе со свечной конфигурацией на графике, важными зонами объёмных профилей или графическими уровнями могут дать отличную точку разворота текущей тенденции.

в) для определения зон накопления и распределения.

Совокупность значимых кластеров в одной области после продолжительного падения бумаги может сигнализировать о накоплении актива со стороны покупателей, а несколько крупных кластеров после продолжительно роста — о распределении со стороны продавцов.

Как включить в веб-терминале Альфа Инвестиции:

Чтобы использовать кластерный график, необходимо выбрать его в типах графиков. Для более детальной настройки и включения фильтрации кластеров от определённого размера нужно нажать на шестеренку.

Средневзвешенная по объёму цена (Volume-Weighted Average Price, VWAP) — это технический индикатор, в расчетах которого используется среднее значение цены, по которой бумага торговалась в течение дня, основанная как на объёме, так и на цене актива.

Этот индикатор используется на внутридневных графиках, обновляясь с начала новой сессии. Для торговли можно использовать не только сам VWAP, но и линии стандартного отклонения от него (на размер 1σ, 2σ и 3σ).

Используется:

а) как динамические уровни поддержки или сопротивления.

б) для определения точек входа и выхода.

Указанием на покупку является пересечение ценой актива линии индикатора снизу вверх, а указанием на продажу — пересечение ценой VWAP сверху вниз.

в) как показатель ликвидности определённого уровня цены. Индикатор отображает наиболее ликвидные уровни в течении периода, ведь он основан на цене и объёме одновременно.

Как включить в веб-терминале Альфа Инвестиции:

Чтобы использовать средневзвешенную по объёму цену, необходимо выбрать индикатор VWAP на графике из группы Объёмы или ввести наименование в поисковой строке и нажать на него.

Пример

Совокупное использование разных объёмных индикаторов позволяет принимать более точные и взвешенные решения на основе понимания о распределении позиций между покупателями и продавцами.

Рассмотрим пример с акциями Роснефти в сентябре 2023 года

Инструмент находится в длительном восходящем тренде и растущие вертикальные объёмы только усиливают тенденцию, пока не происходит стремительная коррекция на самом крупном за последний год объёме.

Наличие сильного восходящего тренда и сверхвысокая активность участников делают резкое падение котировок привлекательным для идеи на покупку актива.

Для определения точки входа воспользуемся анализом горизонтальных объёмов. Точка контроля месячного объемного профиля смещается в нижнюю часть, а сам профиль приобретает Ь-образную форму со скопление объёма внизу, что говорит о появлении разворотной формации и возможном скором завершении коррекции.

Также в диапазоне цен 507–512 руб. сформировалось несколько значимых по размеру кластеров с последующим закрытием дневных свечей выше них, что свидетельствует о появлении крупных покупок в этой области.

Воспользовавшись вертикальными объёмами, мы оценили глобальную ситуацию и сформировали идею на покупку, а с помощью горизонтальных объёмов определили разворотную формацию и выявили область крупных покупок, являющуюся отличной точкой для входа в сделку.

Альфа-Инвестиции

---