Застройщики выросли, золотодобытчики снизились

Индекс МосБиржи рос до середины сессии и на дневных максимумах прибавлял 1%, но во второй половине дня началась фиксация прибыли. По итогу индикатор закрылся лишь в незначительном плюсе в районе 2945 пунктов. Основным драйвером для российского рынка остаётся геополитика.

Объёмы торгов сегодня были низкими. Завтра активность инвесторов и волатильность торгов может повыситься: Банк России опубликует решение о ключевой ставке. Консенсус-прогноз предполагает её сохранение на уровне 21%, а основная интрига будет заключаться в сигнале ЦБ о дальнейшей направленности денежно-кредитной политики.

На валютном рынке приостановилось ослабление рубля. Китайский юань опустился на 0,2%, до 11,35 руб. По-прежнему придерживаемся мнения, что в обозримом будущем рубль снизится по отношению к иностранным валютам.

На рынке облигаций преобладали покупки, Индекс ОФЗ прибавил 0,3%.

В деталях

Динамика акций крупных компаний сегодня была разнонаправленной. В лидерах роста были бумаги строительных компаний: ПИК (+5,7%), ГК Самолет (+2,4%), Эталон (+2,0%). Среди аутсайдеров — золотодобытчики ЮГК (-1,0%) и Полюс (-0,7%), несмотря на отскок цены золота.

Сегодня вышло много корпоративных событий.

● Группа Позитив (+0,6%) обнародовала финансовые результаты по итогам I квартала 2025 года. Объём отгрузок составил 3,8 млрд руб., по сравнению с 1,8 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Отношение чистого долга к EBITDA на 31 марта 2025 года составило 1,92 по сравнению с 2,97 на конец прошлого года.

● ММК (-0,7%) представил финансовую отчётность за I квартал 2025 года. Выручка сократилась на 17,9% год к году, EBITDA упала на 53% год к году и на 15% квартал к кварталу. Неблагоприятная рыночная конъюнктура оказывает давление на показатели, тем не менее финансовое положение компании остаётся устойчивым.

● ВК (-0,5%) опубликовал операционные и финансовые результаты за I квартал 2025 года. Доходы выросли, но взгляд на бумаги ВК остаётся сдержанным. Долговая нагрузка высокая, плюс ожидаются допэмиссия акций и размытие капитала.

● Совет директоров СОЛЛЕРС (+1,1%) рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 70 руб. на акцию, доходность — 9,8%. Последний день для покупки акций под дивиденды — 10 июня (с учётом режима торгов Т+1).

● Озон Фармацевтика (-0,1%) опубликовала отчёт по МСФО за 2024 год. Выручка увеличилась на 30% год к году за счёт роста по всем каналам продаж. Чистая прибыль выросла на 15%, до 4,6 млрд руб. Совет директоров 29 апреля рассмотрит вопрос о выплате финальных дивидендов за 2024 год.

● Компания РусГидро (+1,0%) раскрыла производственные результаты I квартала. Выработка электроэнергии снизилась на 5,7% год к году, до 33,8 млрд кВт·ч. Бумаги РусГидро не выглядят привлекательными из-за высокого долга и обязательств больших капвложений в инфраструктуру на Дальнем Востоке.

● Селигдар (+0,2%) также опубликовал операционные показатели за I квартал 2025 года. Объём производства золота год к году не изменился. Выручка от реализации золота выросла на 82% г/г, до 12,1 млрд руб. благодаря увеличению на 29% объёма продаж произведённого золота в натуральном выражении и росту цены на 41%.

● МТС Банк (-3,1%) показал худший результат среди крупных компаний. Совет директоров одобрил допэмиссию акций. Будет размещено чуть более 6,9 млн акций по открытой подписке, это 20% от текущего объёма выпуска. Цену размещения совет директоров определит позднее.

● Русагро (-1,5%) также выглядело хуже рынка. Мосгорсуд оставил в СИЗО основателя компании Вадима Мошковича, признав законным его арест, сообщил вчера Интерфакс. Кроме того, следствие увеличило до 48 млрд руб. сумму ущерба в этом деле.

Внешний фон был нейтральным. Цены на нефть остаются под давлением информации о том, что некоторые страны ОПЕК+ призывают ускорить рост добычи в июне на фоне обострения спора в альянсе по поводу соблюдения квот. Золото восстанавливалось после падения днём ранее. Индекс S&P 500 прибавлял больше 1% после открытия американских бирж.

Альфа-Инвестиции