Рынок растёт на геополитическом позитиве

Индекс МосБиржи за неделю прибавил больше 4% и вплотную приблизился к отметке 3000 пунктов. Главным драйвером были надежды на прогресс в урегулировании конфликта вокруг Украины и улучшение геополитической ситуации. Итоги заседания Банка России по большей части были ожидаемыми и существенного влияния на настроение инвесторов не оказали.

Тенденции

• •

  Рынок акций растёт после достижения локального дна 9 апреля. С тех минимумов Индекс МосБиржи отыграл уже 15%, и сейчас сохраняется восходящий тренд.

• •

  Цена барреля нефти Brent с начала недели потеряла около $2, опустившись ниже $66. Триггером для просадки стали новости о том, что некоторые члены ОПЕК+ призывают ускорить рост добычи в июне. Акции российских нефтяников слабо реагировали на негативную динамику нефтяных цен. Частично этот фактор нивелировался ослаблением рубля.

• •

  Валютная пара юань/рубль прибавила около 3%, поднявшись выше 11,3 руб. Покупки иностранной валюты начались на фоне заявления министр финансов РФ Антона Силуанова о необходимости донастроить бюджетное правило и информации СМИ о том, что власти РФ обсуждают отмену норматива обязательной продажи валютной выручки для экспортёров.

• •

  Индекс облигаций RGBI в течение недели плавно рос и суммарно прибавил около 1%, поднявшись выше 109 пунктов.

• •

  Котировки золота впервые в истории достигли $3500 за унцию на фоне неопределённости в экономике из-за торговых войн, однако затем скорректировались после признаков смягчения позиции администрации США.

Главные события

• •

  Геополитические новости были основным катализатором позитивной динамики рынка. Ближайшие несколько дней будут очень важны для урегулирования конфликта на Украине, заявил накануне президент США Дональд Трамп. Европа и Украина предложили постепенно ослаблять санкции против РФ в случае достижения соглашения о прекращении огня, пишет сегодня Reuters.

• •

  Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21% и смягчил сигнал о будущих решениях. Из пресс-релиза исчезла фраза про возможное повышение ставки, что можно считать переходом от «умеренно жёсткого» к «нейтральному» сигналу регулятора. Текущие темпы роста цен прошли пик в IV квартале 2024 года, начало снижения годовой инфляции ожидается в мае, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции.

Отчёты

• •

  ЮГК отчиталась за 2024 год, зафиксировав рост выручки и EBITDA, несмотря на сложные условия работы во II полугодии 2024 года.

• •

  Яндекс опубликовал финансовые результаты за I квартал. Компания сохранила высокие темпы повышения выручки и EBITDA, но рост расходов привёл к убытку за квартал. Тем не менее взгляд на акции остаётся умеренно позитивным.

• •

  ПРОМОМЕД представил хорошую отчётность за 2024 год, увеличив доходы и сохранив комфортный уровень долговой нагрузки.

• •

  Озон Фармацевтика также улучшила финансовые показатели в 2024 году благодаря росту объёма продаж и средних цен.

• •

  ГМК Норникель опубликовал операционные результаты за I квартал 2025 года и подтвердил производственный план на 2025 год

• •

  Группа Позитив отчиталась за I квартал. Из позитивных моментов: отгрузки растут, долговая нагрузка снижается.

• •

  ВК раскрыл операционные и финансовые результаты за I квартал 2025 года. Компания сохранила прогноз на 2025 год и ожидает, что скорректированная EBITDA превысит 10 млрд руб. по итогам года.

• •

  Русагро нарастило выручку в I квартале на фоне судебного разбирательства в отношении крупнейшего акционера компании.

• •

  Северсталь опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 года. Показатели ожидаемо снизились из-за неблагоприятной ситуации в отрасли.

• •

  Другой металлург ММК отразил аналогичные тенденции своём отчёте за I квартал.

• •

  Европлан сообщил о замедлении бизнеса на фоне жёсткой денежно-кредитной политики ЦБ.

• •

  Т-Технологии опубликовали операционные результаты за март и подтвердили прогноз роста чистой прибыли не менее чем на 40% при сохранении рентабельности капитала по итогам года выше 30%.

• •

  Мосэнерго представило производственные итоги за I квартал 2025 года. Выработка электроэнергии уменьшилась на 3,8% год к году, до 19,63 млрд кВт∙ч. Снижение показателя обусловлено високосным 2024 годом (-1,1%), а также падением востребованности генерации из-за тёплой погоды.

• •

  РусГидро раскрыло производственные результаты I квартала. Выработка электроэнергии снизилась на 5,7% год к году, до 33,8 млрд кВт·ч.

• •

  ВТБ увеличил чистую прибыль по МСФО в I квартале на 15,4% год к году, до 141 млрд руб. Прогноз прибыли на весь год сохранён и составляет 430 млрд руб.

Дивиденды и другие события

• •

  Сбербанк объявил дивиденды за 2024 год в размере 34,84 руб. на обыкновенную и привилегированную акции, доходность — выше 11%.

• •

  Совет директоров СОЛЛЕРС дал рекомендации по дивидендам за 2024 год в размере 70 руб. на акцию, доходность — 9,8%.

• •

  Лензолото выплатит дивиденды по привилегированным акциям в размере 9,55 руб., доходность — 0,5%. По обыкновенным акциям рекомендовано не выплачивать дивиденды.

• •

  Аренадата представила прогноз и новые продукты после IPO. Компания ожидает рост выручки на 40% в текущем году.

• •

  Руководство МТС Банка одобрило допэмиссию акций. Будет размещено до 6,9 млн акций по открытой подписке, это 20% от текущего объёма выпуска. Цену размещения совет директоров определит позднее.

• •

  МосБиржа с 28 апреля запустит расчёт индекса государственных замещающих облигаций.

Альфа-Инвестиции