Рынок акций России пережил колебания на фоне различных событий. До вечера вторника Индекс МосБиржи демонстрировал уверенный рост, достигнув пика в 3280 пунктов, но затем упал ниже 3200 пунктов. В свою очередь нефть марки Brent показала прирост менее чем на 1% в долларах. Вспоминаем основные события недели и как они повлияли на фондовый рынок.

Тенденции

• •

  Рынок акций уверенно рос до вечера вторника, пока не были объявлены итоги телефонного звонка Владимира Путина и Дональда Трампа. На недельном пике Индекс МосБиржи доходил до 3280 пунктов, но уже в среду утром упал ниже 3200 пунктов.

  Дополнительные импульсы роста в среду и четверг завершились безуспешно на фоне нейтральной риторики ЦБ после объявления ставки. В итоге за неделю — почти нулевой прирост Индекса МосБиржи.

• •

  Нефть марки Brent вела себя похожим образом: был подъём на позитивных ожиданиях в понедельник и вторник, затем — просадка в среду, после чего последовали новые попытки роста. Диапазон колебаний на неделю составил $69,6–71,8 за баррель, что означает менее 1% прироста в долларах и чуть более 0% в рублях.

• •

  Валютные пары доллар/рубль и юань/рубль обновили дно во вторник и затем отыграли большую часть потерь. Юань стартовал с отметки 11,6 руб., поднимался до 11,65 руб. и завершает неделю на тех же уровнях. Фьючерс Si (мартовский) начинал с отметки 85,8 руб., затем вырос до 89 руб. (июньский). Держатели вечных фьючерсов могли столкнуться с редким событием — исполнением.

• •

  Индекс ОФЗ рос до четверга на ожиданиях сигналов от ЦБ. После выхода данных по инфляции оптимизм стал умереннее. Индекс RGBI начал неделю с 111,4 пункта, доходил до 113,3 пункта, но к пятнице отступил к 112,3 пункта. В сумме это означает 0,5% за неделю.

Главные события

• •

  Основное событие первой половины недели — переговоры президентов России и США о мире на Украине завершились договорённостью об ограничении обстрелов энергетической инфраструктуры сроком на 1 месяц. Рынок закладывал более оптимистичные сценарии.

• •

  Ключевое событие пятницы — решение ЦБ по ставке. Регулятор ожидаемо сохранил её на уровне 21%, но в комментариях не дал сигналов к её скорому снижению.

Отчёты

• •

  Банк Санкт-Петербург отчитался по РСБУ за февраль. Чистая прибыль превысила 5 млрд руб., прирост за год составил 38%. Совет директоров рекомендовал дивиденды из расчёта 29,72 руб. на обыкновенную акцию (7,3%) и 0,22 руб. на привилегированную (0,3%).

• •

  Европлан сократил чистую прибыль по РСБУ на 10% до 15,1 млрд руб. Результат — в рамках ожиданий.

• •

  ММЦБ нарастил выручку по РСБУ за 2024 год на 23%, чистая прибыль увеличилась на 20%.

• •

  Лензолото отчиталось за год по МСФО и РСБУ, в обоих случаях сократив прибыль на 45%. На оценку компании отчётность сейчас слабо влияет.

• •

  Русагро отчиталась за 2024 год падением прибыли почти на 30%, но при этом впервые с 2022 года заявила о готовности платить дивиденды.

• •

  Отчитались по МСФО дочки ФСР-Россети: Россети Юг, Россети Урал, Россети Северо-Запад — все с ростом прибыли.

• •

  ЭН+ Груп успешно отчиталась за 2024 год: выручка и EBITDA выросли, чистый долг сократился. При этом компания остаётся дешевле, чем её скорректированная доля в РУСАЛе.

• •

  ММК сократила выручку в IV квартале на 10,5%, чистую прибыль — почти на 32% год к году. Отчёт в рамках ожидания.

• •

  Т-Технологии опубликовали результаты за IV квартал и весь 2024 год. Показатели на уровне либо выше ожиданий. Рекомендованы дивиденды 32 руб. на акцию (0,9%), закрытие реестра — 16 мая.

• •

  VEON (бренд «Билайн») увеличил выручку за IV квартал на 4,7%, EBITDA — на 11%. Акции низколиквидны и редко попадают в фокус инвесторов.

• •

  ИКС 5 отчиталась за 2024 год ростом выручки на 24% и прибыли на 22%. Совет директоров рекомендовал выплатить 648 руб. на акцию (доходность — 18%). Чтобы получить дивиденд, акции нужно купить до 8 июля включительно.

• •

  ВК сообщила о рекордном убытке в отчёте за 2024 год. Компания проведёт допэмиссию на сумму до 115 млрд руб. Эти деньги пойдут на погашение текущих долгов компании.

• •

  Россети Ленэнерго увеличила прибыль за 2024 год на 6%, выручка прибавила почти 13%. Прибыль по РСБУ составила 24,2 млрд руб. (+16,7%). Это даёт дивидендную базу для выплаты 25,95 руб. на акцию (12,7%).

• •

  Башнефть снизила чистую прибыль по МСФО в 2024 году на 42%. Потенциальная выплата может составить 146 руб., что означает доходность 5,7% на обыкновенную акцию и 11,5% на привилегированную.

Ещё дивиденды

• •

  Руководство ЕвроТранс подтвердило намерение выплатить (пока официально не объявлены) итоговые дивиденды в размере 15 руб. на акцию. Это 11,2% доходности при текущей цене бумаги.

• •

  Совет директоров Интер РАО рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 0,3537 на акцию. Это даёт 9,3% доходности. Чтобы получить эту выплату, нужно купить акции до 6 июня включительно.

Другие события

• •

  Полюс начинает дробление акций, в пятницу у него последний торговый день перед обменом. В следующий четверг торги возобновятся, акций станет в 10 раз больше, а в номинальный ценник в 10 раз меньше.

• •

  Мосбиржа сообщила, что за предыдущие выходные объем торгов вырос в 1,5 раза.

• •

  ЭсЭфАй сообщила о создании SFI Capital, на баланс которой перейдут акции М.видео, а также, вероятно казначейские акции самой компании. Отдельно от этого М.видео готовится к докапитализации на сумму 30 млрд

• •

  В Минэнерго рассматривают возможность передачи электросетей Дальнего Востока от РусГидро в собственность ФСК-Россети. Проект на рынке считается затратным и негативно влияющим на бизнес РусГидро.

• •

  Также в правительстве готовят меры поддержки угольной отрасли, в частности через субсидии на сумму до 100 млрд руб. Акции Мечела и Распадской выросли на фоне этих новостей.

• •

  По сообщениям Интерфакс, банки могут выкупить часть допэмисии Сегежи за счет её собственных долгов. Речь о сделке на сумму до 60 млрд руб.

Альфа-Инвестиции