Индекс МосБиржи рос в течение дня и завершил основную сессию вблизи дневных максимумов, выше 2960 пунктов.

Опубликованные накануне данные Росстата были неоднозначными: недельная инфляция замедлилась, в то же время показатель в годовом выражении продолжил рост. В декабре произошло ожидаемое охлаждение корпоративного и потребительского кредитования, сообщил Банк России. В совокупности эти факторы добавят аргументов ЦБ, чтобы не повышать ключевую ставку на февральском заседании, однако о смягчении денежно-кредитной политики пока рано говорить.

Одним из позитивных факторов для рынка было восстановление нефтяных цен — стоимость барреля Brent, протестировав $75, вернулась к отметке $76,5.

Сдерживающим фактором для бумаг экспортёров было укрепление рубля. Валютная пара CNY/USD (-0,9%) опустилась к 13,27 руб. Последний раз такой уровень наблюдался в начале октября 2024 года.

В деталях

Большинство компонентов Индекса МосБиржи закрылись в зелёной зоне.

• Аэрофлот (+3,3%) планирует отчитаться за 2024 год по РСБУ 3 февраля, по МСФО — 4 марта. Если компания зафиксирует прибыль по итогам прошлого года, это может открыть возможность для выплаты дивидендов впервые с 2019 года.

• ИКС 5 (+2,9%) поднялись до нового исторического максимума. Мы позитивно оцениваем среднесрочные и долгосрочные перспективы этих акций. Ретейлер показывает высокие темпы роста финансовых показателей и обладает перспективами выплаты высоких дивидендов.

• НОВАТЭК (+2,8%) и Газпром (+2,1%) выглядели лучше рынка. Поддержку этим бумагам оказывал подъём стоимости газа в Европе до рекордных с 2023 года $550 за тысячу кубометров.

• МТС (+2,7%) выросли после заявления менеджмента о том, что компания будет придерживаться своей дивидендной политики до 2026 года. Даже если МТС заплатит акционерам минимальные 35 руб. на акцию, доходность будет приличной — 15%.

• Также в лидерах роста среди крупных компаний были АЛРОСА (+3,2%), НЛМК (+2,8%), ЮГК (+2,3%).

• Акции ВК (+0,6%) выросли, несмотря на сообщение АКРА о понижении кредитного рейтинга с АА(RU) до уровня A(RU) из-за снижения оценки обслуживания долга. Стоимость облигаций дочерней компании ООО «Мейл.ру Финанс» снизилась на 0,5%. Рейтинг этих бумаг также понижен до уровня A(RU).

• Транснефть ап (+0,5%) торговались на уровне рынка. Вопрос снижения выплаты дивидендов компании с 50% до 25% от чистой прибыли из-за роста налога на прибыль не рассматривался, заявил сегодня замглавы Минфина Алексей Сазанов.

• Компания РусГидро (-0,1%) представила операционные результаты за 2024 год. Производство электроэнергии увеличилось на 2,8% год к году, до 144,8 млрд кВт.ч.

• НоваБев (+2,3%) опубликовал презентацию для инвесторов, где отражены финансовые показатели компании за 2024 год. Валовая выручка увеличилась на 19% год к году, до 158 млрд руб., EBITDA — на 9%, до 19,3 млрд руб.

• Совет директоров СОЛЛЕРС (+0,2%) поднял пороговое значение показателя Чистый долг/EBITDA с 1 до 1,5 в дивидендной политике. Формально это позволит выплачивать дивиденды при более высокой долговой нагрузке. Реакция рынка на эту новость была нейтральной.

• Акции Озон Фармацевтика (+1,4%) начинали день снижением, но быстро отыграли потери и закрылись в плюсе. Московская биржа приняла решение с 31 января перевести эти акции из первого уровня листинга во второй из-за несоответствия требованиям по размеру free-float. Компания отметила, что изменения в котировальном списке не связаны с её финансовым состоянием, стратегическими планами или стандартами корпоративного управления.

• Аутсайдерами в составе Индекса МосБиржи были бумаги РУСАЛа (-1,4%), МКБ (-1,3%), ЭН+Групп (-0,8%) и ФСК–Россети (-0,6%).

Внешний фон был позитивным. Цены на сырьевые товары преимущественно росли. Западные фондовые индексы повышались после публикации хорошей корпоративной отчётности крупных компаний и решения ЕЦБ снизить ключевые процентные ставки.

Альфа-Инвестиции