17:40 Банк России понизил официальный курс доллара до 86,63 руб. Это минимальное значение с августа 2024 года. Курс евро опустился до 90,94 руб. Укрепление рубля — негативно для акций экспортёров, но позитивно для облигаций с фиксированным купоном, так как оно приведёт к замедлению инфляции.

17:00 Волатильность на рынке акций снизилась. Индекс МосБиржи остаётся чуть ниже 3350 пунктов. Наибольшие обороты сегодня по акциям ВТБ (-1,6%) и Норникеля (-1%). Лучший результат из ликвидных бумаг — у Русолово (+11%), СПБ Биржи (+10%), Сегежи (+9%) и ГК Самолет (+9%).

14:10 После утреннего роста и обновления годовых максимумов Индекс МосБиржи вернулся ниже уровня 3350 пунктов. Более 1,5% теряют акции РусГидро, ВТБ, Северстали и Юнипро. Также под давлением остаются многие акции экспортёров из-за укрепления рубля. Курс юаня теряет более 2% и находится около 11,7 руб.

13:50 CEO немецкого энергохолдинга Uniper Майкл Льюис заявил, что не имеет никаких контактов с менеджментом своей российской дочерней компании Юнипро (Uniper контролируют 83%), пишет Интерфакс. По его словам, Uniper может перейти к переговорам о продаже своей доли, когда наступит «правильное время» для этого. Акции Юнипро после сообщения падали на 8%, но затем большая часть просадки была отыграна.

Ситуация на 12:00 мск:

Рынок акций во вторник открылся на уровне вчерашнего закрытия. Индекс МосБиржи в моменте поднимался до 3370 пунктов и обновил максимальные значения с мая прошлого года. На этом импульс роста приостановился.

Внешний фон сегодня положительный. Вчера появилось множество новостей, которые можно воспринимать в качестве сигналов приближения нормализации геополитической ситуации. Сырьевые цены при этом перестали падать. Фьючерсы на нефть Brent вернулись к уровню $75 за баррель. На 3% вчера выросли котировки газа в Европе. Стоимость тройской унции золота остаётся вблизи исторического максимума.

• Бумаги СПБ Биржи (+10%) остаются наиболее волатильным инструментом на рынке акций. Котировки впервые с 2022 года превысили уровень 300 руб. За 2,5 недели капитализация уже выросла более чем в два раза. Отмечается высокий уровень технической перекупленности.

• Акции ГК Самолет (+7%) показывают лучший результат в составе Индекса МосБиржи. Бумаги ускорились после выхода отчёта дочерней компании «Самолет Плюс», которая в 2024 году увеличила выручку в 6,7 раза и сократила сумму основного долга с 10 до 0,8 млрд руб.

• Акции РУСАЛа (+1%) и ЭН+ ГРУП (+1,5%) продолжают позитивно реагировать на заявление президента о возможном сотрудничестве с США и поставке до 2 млн тонн алюминия на американский рынок.

• Лучше рынка сегодня также выглядят акции Русолово (+12%), Сегежи (+5%), Группы Позитив (+2,5%), Эталона (+4%) и Хэндерсон (+3,5%).

• Чистая прибыль ВТБ (-2%) в IV квартале 2024 года составила 176,4 млрд руб., что выше консенсуса. В сумме за год показан рекордный результат: +551,4 млрд руб. (+28% год к году). В 2025 году план по прибыли — 430 млрд руб. (при ROE 15%). Менеджмент банка будет рекомендовать отказаться от дивидендов за 2024 год, что во многом ожидаемо.

• В лидерах снижения сегодня акции РусГидро (-2%), Распадской (-1,8%), Башнефти ап (-1,6%), Акрона (-1,5%) и Северстали (-1,4%).

На валютном рынке продолжается устойчивое укрепление рубля. Курс CNY/RUB снизился более чем на 1,5% до уровня 11,75 руб. Через кросс-курс это примерно соответствует 85,5 руб. Крепкий рубль — негативный фактор для акций экспортёров, однако фактор геополитики сейчас более важен, что поддерживает Индекс МосБиржи.

На рынке облигаций большинство средних и длинных ОФЗ торгуются в умеренном плюсе.

Альфа-Инвестиции