Волна роста на паузе

17:00 Индекс МосБиржи находится около 3250–3270 пунктов без устойчивой тенденции к росту или снижению. После утренней просадки возобновился рост ОФЗ, чему в том числе способствует высокий спрос на прошедших аукционах размещения.

16:40 Минфин РФ разместил ОФЗ 26246 на 173,7 млрд руб. по номиналу при спросе 312 млрд руб.

14:30 Индекс Мосбиржи в моменте поднимался до 3280 пунктов, после чего рынок развернулся. Хуже рынка выглядят акции нефтяных компаний, которые падают на фоне снижения котировок Brent к $70 за баррель: ЛУКОЙЛ (-1,2%), Роснефть (-1,1%).

14:20 Минфин РФ разместил ОФЗ 26230 на 44,2 млрд руб. по номиналу.

12:30 Акции Газпрома прибавляют более 1% на фоне сообщения Bloomberg о том, что страны ЕС отложили публикацию дорожной карты по отказу от российского газа. Бумаги вышли на первое место по объёму торгов. Акции НОВАТЭКа (+1,1%) сегодня также выглядят лучше Индекса МосБиржи.

12:20 Минфин РФ объявил объём фактических нефтегазовых доходов в феврале и плановые значения на март. Исходя из опубликованных цифр в рамках бюджетного правила, объём ежедневных операций Банка России по продаже валюты с 7 марта по 4 апреля увеличится с 5,5 до 5,9 млрд руб.

Ситуация на 12:00 мск:

Индекс МосБиржи в среду открылся снижением, но затем быстро вернулся к росту и закрепился выше 3250 пунктов. Сегодня выходит много корпоративных отчётов.

Внешний фон в среду умеренно позитивный. Сырьевые цены преимущественно растут. Фьючерсы на нефть Brent стабильны около $71 за баррель. В то же время геополитический фон со вчерашнего дня улучшился.

Индекс PMI сферы услуг России в феврале снизился с 54,6 до 50,5 пункта. Ранее аналогичное снижение произошло и в производственном секторе, что отражает замедление деловой активности. Это дезинфляционный фактор, что позитивно для рынка облигаций.

• •

  Лучше рынка сегодня выглядят акции OKEY (+7%), ТГК-14 (+5%), ЮГК (+3,5%), Генетико (+3,5%) и Распадской (+3%).

• •

  В лидерах снижения сегодня акции Абрау-Дюрсо (-5%) после вчерашнего скачка на 20%. Также среди отстающих — бумаги СПБ Биржи (-2%), Европлана (-2%) и НМТП (-1,2%).

• •

  Выручка Полюса (-0,7%) по МСФО во II полугодии 2024 выросла на 69%, до $4,61 млрд. Это чуть выше наших ожиданий. Скорректированная EBITDA оказалась на 81% выше, чем в I полугодии. На 10 марта назначено заседание совета директоров по вопросу дивидендов за IV квартал. В 2025 году добыча золота может сократиться с 3 до 2,5–2,6 млн унций, ожидают в компании. Капзатраты существенно вырастут: с $1,25 до $2,2–2,5 млрд.

• •

  Отчёт по МСФО вышел у Хэдхантера (-0,8%). Выручка выросла на 34,5% в 2024 году, но в IV квартале темпы прироста сократились до +22,8% — вблизи ожиданий аналитиков Альфа-Банка. Рентабельность по EBITDA в прошлом году составила 58,6% — чуть лучше прогнозов.

• •

  Выручка МТС (-0,3%) в IV квартале выросла на 13,8% — чуть лучше ожиданий. Показатель OIBDA увеличился на 6,6%, пишет Интерфакс. Также отметим, что чистая прибыль МТС Банка в 2024 году по МСФО практически не изменилась и составила 12,4 млрд руб. Оцениваем результаты умеренно негативно. Акции сегодня растут на 0,5%.

На рынке облигаций большинство средних и длинных ОФЗ снижаются. Из важных событий сегодня отметим аукционы Минфина РФ: ведомство предложит длинные выпуски ОФЗ 26230 и 26246. Последние три аукциона проходили при очень высоком спросе. Если и сегодня ситуация повторится, то это улучшит общее настроение на рынке облигаций.

Росстат в 19:00 мск опубликует цифры по недельной инфляции. Инвесторы могут позитивно отреагировать, если темпы прироста индекса потребительских цен опустятся ниже 0,15% ( на прошлой неделе было 0,23%).

На валютном рынке рубль сегодня снова начал слабеть с самого старта сессии. Курс CNY/RUB вырос на 1% и приблизился к отметке 12,3 руб.

Альфа-Инвестиции