Фьючерсы на S&P 500. Краткосрочная идея

Рассмотрим инвестиционную идею по фьючерсам на главный индекс США — S&P 500, через фьючерсы на Московской бирже.

Торговый план

• •

  Покупка в два этапа: вход в позицию по SPYF-6.25 начиная с уровня 502 пунктов. Если произойдёт снижение, то можно увеличить позицию через усреднение на уровне 485 пунктов. При этом заявки на покупку рекомендуем выставить заранее, так как из-за высокой волатильности цена может быстро измениться.

• •

  Срок: 2–3 месяца.

• •

  Цель: 572 пункта.

• •

  Потенциальная доходность: 14% или до 55% от текущего стандартного гарантийного обеспечения.

Почему фьючерсы могут вырасти

​С начала апреля 2025 года индекс S&P 500 упал на 15%, а от годовых максимумов падение приблизилось к 20%. Главной причиной стала неопределённость, связанная с политикой нового президента США, особенно в контексте усиления торговых войн. 2 апреля США ввели масштабные пошлины. В ответ крупные торговые партнёры, такие как Китай, объявили о введении зеркальных мер, что усилило опасения относительно глобального экономического спада.​ Вскоре ожидается ответ ЕС.

Реакция рынков была молниеносной: за два дня капитализация компаний из индекса S&P 500 сократилась на $5 трлн, что стало рекордным двухдневным снижением, продолжающимся до сих пор. Несмотря на это, фундаментальные показатели американской экономики остаются стабильными, а более 50 стран выразили готовность к переговорам по пересмотру пошлин, что может привести к смягчению торговой напряжённости в ближайшем будущем.

С другой стороны, на рынке США остаются значительные объёмы ликвидности, и многие инвесторы могут рассматривать текущее снижение как возможность для инвестиций. Подобные масштабные просадки традиционно привлекают долгосрочные капиталы — как частные, так и институциональные. Для многих это шанс усреднить позиции или купить интересные бумаги по более привлекательным ценам. Такая поддержка может не позволить рынку сломать многолетний восходящий тренд, даже несмотря на сохраняющуюся неопределённость. Уже во II квартале это может привести к техническому отскоку, особенно в случае улучшения геополитической ситуации.

Текущая перепроданность рынка создаёт предпосылки для технического отскока. Можно открыть краткосрочные позиции на рост индекса S&P 500 через фьючерсные контракты на МосБирже.

Не забываем о рисках

• •

  Рынок остаётся крайне волатильным: геополитика, риторика властей и торговые конфликты могут в любой момент усилить давление на котировки. Кроме того, не исключены новые «информационные удары»: заявления, санкции, ответные меры, которые способны резко изменить настроения инвесторов.

• •

  Использование фьючерсов даёт доступ к рынку при минимальных вложениях за счёт гарантийного обеспечения — это позволяет зарабатывать даже на небольших колебаниях цен. Однако важно помнить: эффект плеча работает в обе стороны. Потенциальная прибыль увеличивается, но также возрастают и риски убытков при сильном движении против позиции.

Краткосрочная идея — возможность получить прибыль за счёт сделки с акциями на основе технического анализа экспертов Альфа-Инвестиций. Краткосрочные идеи подходят для инвестиций на короткий срок — не более двух месяцев — и позволяют зарабатывать на колебаниях рынка. Важно не только вовремя купить бумагу, но и не опоздать с её продажей, чтобы зафиксировать максимальную прибыль. Прогноз аналитиков может измениться, следите за обновлениями.

Павел Гаврилов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции