ФосАгро опубликует финансовые результаты за IV квартал 2024 года 17 февраля. Аналитики Альфа-Банка прогнозируют, что выручка компании увеличится на 25%, до 136 млрд руб. Это обусловлено восстановлением цен на удобрения на фоне роста стоимости газа в Европе. В результате EBITDA может достичь 46 млрд руб., а рентабельность по скорректированной EBITDA останется на уровне 34%.

Главное:

• Значительный рост выручки – ожидается увеличение почти на 25%, до 136 млрд руб.

• Стабильная рентабельность – EBITDA за IV квартал 2024 года может составить 46 млрд руб., а маржа — 34%, аналогично прошлому году.

• Рост чистой прибыли — показатель прогнозируется на уровне 26,1 млрд руб. против 21,2 млрд руб. в IV квартале 2023 года.

• Негативный свободный денежный поток — аналитики Альфа-Банка ожидают отрицательное сальдо в 7,3 млрд руб.

Мнение аналитиков Альфа-Банка

Мы не ожидаем выплаты дивидендов за IV квартал 2024 года при текущей конъюнктуре рынка, а также с учётом высокой ставки ЦБ и стремления компании сфокусироваться на погашении долга. Мы считаем, что выплаты дивидендов можно ожидать не ранее II квартала 2025 года. В целом смотрим на компанию позитивно.

Альфа-Инвестиции