ДОМ.РФ — одна из крупнейших компаний финансового сектора России, предоставляющая свои продукты и услуги в жилищной сфере. В 2024 году её финансовые результаты значительно улучшились, что подтвердило устойчивость компании и усилило лидерские позиции на рынке.

Деятельность группы объединяет такие сегменты, как банковский бизнес и обеспечение специальных инструментов в жилищной сфере. Например, секьюритизация ипотечных кредитов через выпуск ипотечных облигаций с поручительством ДОМ.РФ, а также финансирование инфраструктурных проектов в регионах через выпуск облигаций, арендный бизнес и др.

Финансовые результаты 2024 года

Группа ДОМ.РФ опубликовала финансовую отчётность по МСФО за 2024 год, отражающую значительный рост ключевых показателей. Чистая прибыль увеличилась на 39% год к году и составила 65,8 млрд руб. Рентабельность собственного капитала (ROE) достигла 18,7% (против 16,9% в 2023 году), несмотря на значительный рост процентных ставок за год и ужесточение программ льготной ипотеки. Чистые процентные доходы выросли на 55% год к году за счёт увеличения среднего портфеля активов, приносящих процентный доход, и повышения чистой процентной маржи.

Кредитный портфель группы вырос на 34% и составил 4,2 трлн руб. Более половины портфеля (53%) приходится на ипотечные кредиты, которые преимущественно секьюритизируются (пул долгов объединяется в одну ценную бумагу). Финансирование жилищного строительства увеличилось на 42%, опередив динамику рынка.

Качество кредитного портфеля остаётся высоким: доля просроченных кредитов снизилась до 0,6%, а покрытие резервами составило 256%.

Средства клиентов выросли на 40%, достигнув 2,5 трлн руб., в основном за счёт увеличения портфеля счетов эскроу на фоне роста объёмов проектного финансирования и депозитной базы физических лиц на 55% за 2024 год. Активы банка в 2024 года выросли на 36%, до 5,6 трлн руб., благодаря росту кредитного портфеля, в том числе выдачам ипотеки, наращиванию портфеля проектного финансирования и положительной динамике прочего корпоративного портфеля и кредитов МСБ.

Достаточность капитала (норматив Н1.0) составила 13,3%, что значительно превышает минимальные требования регулятора (11,5%)..

Ключевые сегменты

Банковский бизнес по-прежнему вносит самый крупный вклад в прибыль Группы, обеспечивая 39% от общего объёма, и реализуется на базе дочернего общества ДОМ.РФ — Банка ДОМ.РФ.

Банк ДОМ.РФ — уполномоченный банк в сфере жилищного строительства в части проектного финансирования застройщиков и ипотечного кредитования. По итогам 2024 года Банк ДОМ.РФ вошёл в десятку крупнейших в стране банков по объёму активов. Кроме того, он стабильно входит в тройку лидеров на профильных рынках присутствия (проектного финансирования и ипотечного кредитования), а также развивает компетенции и наращивает присутствие в классических сегментах банковского бизнеса – розничном и корпоративном.

Значительный вклад в финансовый результат Группы также вносят сегмент секьюритизации ипотечных кредитов (13%), операции с инвестиционной недвижимостью, представленной арендным жильём (13%), а также вовлечение* и предоставление земельных участков (17%).

*Деятельность по вовлечению и предоставлению земельных участков осуществляется ДОМ.РФ в рамках специального законодательства, определяющего его особые функции по реализации находящихся в федеральной собственности земельных участков для повышения потенциала неиспользуемых земель и увеличения ввода жилья в России через разные механизмы, в том числе комплексного развития территории.

Секьюритизация ипотеки (объединение пула долгов в одну ценную бумагу) через выпуск ипотечных облигаций — одна из исторических функций ДОМ.РФ, который обеспечивает инфраструктуру для трансформации ипотечных кредитов в ликвидные ценные бумаги. Это позволяет банкам улучшать структуру балансов, повышать ликвидность и управлять рисками ипотечного портфеля. Доля секьюритизированной ипотеки в общем объёме ипотечной задолженности в России на конец 2024 года составила 8%, и этот показатель продолжает расти, формируя значительный потенциал для роста.

В рамках развития собственного арендного бизнеса ДОМ.РФ реализует проекты коммерческой и корпоративной аренды, а также проекты аренды для отдельных категорий граждан.

За что ДОМ.РФ любят аналитики

Помимо этого, Группа ДОМ.РФ не только активно участвует в финансировании жилищного строительства, но и предоставляет аналитические данные, которые помогают лучше понимать динамику рынка недвижимости и ипотеки. Портал «Аналитика ДОМ.РФ» предлагает детальные обзоры и исследования, которые описывают текущую ситуацию на рынке жилищного строительства и ипотеки, тенденции и прогнозы, а также индексы цен на жильё и их динамику по регионам. Это делает группу не только участником рынка, но и важным источником информации для всех заинтересованных сторон.

Финансовые результаты группы ДОМ.РФ за 2024 год подтверждают её устойчивость и лидерские позиции на рынке. По итогам года Группа входит в число крупнейших российских финансовых компаний по объёму активов, демонстрирует высокую эффективность направлений деятельности и надёжность бизнес-модели.

Акции ДОМ РФ, по крайней мере пока, не торгуются на бирже, поэтому можно присмотреться к облигационному выпуску ДОМ.РФ, 25, предлагающему доходность 20,5% с офертой в июле 2026 года. Эмитент обладает кредитными рейтингами на уровне ААА от АКРА и Эксперт РА.

Альфа-Инвестиции