Эмитенты • 14 марта в 13:15
Чистая прибыль Совкомбанка в 2024 году ожидаемо снизилась
Менеджмент будет рекомендовать направить на дивиденды 25% чистой прибыли
С
Совкомбанк...
Совкомбанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2024 год.
Выручка: 722 млрд руб. (+83% год к году)
Чистые процентные доходы: 158 млрд руб. (+14% год к году)
Чистые комиссионные доходы: 39 млрд руб. (+47% год к году)
Чистая прибыль: 77 млрд руб. (-19% год к году)
Активы: 4 трлн руб. (+ 27% год к году)
Капитал: 390 млрд руб. (+31% год к году)
Рентабельность акционерного капитала (ROE): 26% (2023 год: 45%).
Розничный кредитный портфель: 1,3 трлн руб. (+61% год к году).
Корпоративный кредитный портфель: 1,4 трлн руб. (+26% год к году).
Рост выручки обеспечили рекордные объёмы кредитования, выдачи банковских гарантий, страхования и комиссионных услуг.
Снижение чистой прибыли в первую очередь вызвано получением банком значительных разовых доходов в 2023 году, а также отрицательной переоценкой портфеля ценных бумаг в связи с волатильностью на рынке. При этом регулярная чистая прибыль выросла на 19% год к году, до 76 млрд руб.
Отчёт позволил аналитикам оценить не только итоги деятельности Совкомбанка за год, но и показатели IV квартала 2024 года, которые отдельно не раскрывались. Они помогают точнее оценивать динамику ключевых показателей и финансовое состояние компании, и именно за ними следят аналитики для оценки перспектив акций.
Чистые процентные доходы: 40 млрд руб. (+0% квартал к кварталу)
Чистые комиссионные доходы: 14 млрд руб. (+56% квартал к кварталу)
Чистая прибыль: 20 млрд руб. (+11% квартал к кварталу).
Чистая прибыль Совкомбанка за IV квартал составила 20 млрд руб., превысив ожидания аналитиков Альфа-Банка, и оказалась на 11% выше прошлого квартала. При этом динамика чистых процентных доходов в IV квартале оказалась хуже ожиданий аналитиков, а чистых комиссионных доходов — несколько выше.
Результаты можно назвать позитивными, учитывая рост прибыли на квартальной основе.
Дивидендная политика предполагает выплату 25–50% годовой прибыли по МСФО. Менеджмент заявил, что по итогам 2024 года будет рекомендовать совету директоров направить 25% чистой прибыли на выплату дивидендов (около 0,9 руб. на акцию). Доходность 5,2% по текущим ценам.
Акции отреагировали ростом на 1%.
Рост кредитного портфеля в корпоративном сегменте и в рознице, как раз за счёт покупки Хоум Банка, позволит Совкомбанку увеличить прибыль в момент стабилизации и разворота денежно-кредитной политики (когда ключевая ставка начнёт снижаться).
Группа включает системно значимый банк, страховую, лизинговую, факторинговую и другие финансовые компании.
Последние 10 лет активы банка росли в среднем на 38% в год, а капитал — на 35% в год. Средний ROE составил 36%.
Дивидендная политика Совкомбанка предполагает выплату 25–50% годовой прибыли по МСФО при условии отсутствия на горизонте крупных M&A-сделок.
IPO Совкомбанка на Московской бирже состоялось в декабре 2023 года по цене 11,5 руб. С тех пор бумаги торгуются выше уровня размещения. С декабря 2024 года бумаги имеют тенденцию к росту.
Таргет аналитиков Альфа-Банка на следующие 12 месяцев — 20,5 руб. на акцию (+21%).
Альфа-Инвестиции
Главное сейчас
28 марта в 11:44
Какие акции защитят от возможного падения рубля
28 марта в 08:50
Новый уровень риска для инвесторов. К чему готовиться
27 марта в 16:32
Активы фондов денежного рынка: в марте динамика неустойчивая
Понадобится всего несколько минут. Счёт откроется с базовым
© 2001-2025. АО «Альфа-Банк», официальный сайт. Генеральная лицензия Банка России № 1326 от 16 января 2015 г. АО «Альфа-Банк» является участником системы обязательного страхования вкладов. Информация о процентных ставках по договорам банковского вклада с физическими лицами. Центр раскрытия корпоративной информации. Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится Банк. Ул. Каланчевская, 27, Москва, 107078. АО «Альфа-Банк» является оператором по обработке персональных данных, информация об обработке персональных данных и сведения о реализуемых требованиях к защите персональных данных отражены в Политике в отношении обработки персональных данных. АО «Альфа-Банк» использует файлы «cookie» с целью персонализации сервисов и повышения удобства пользования веб-сайтом. Если вы не хотите, чтобы ваши пользовательские данные обрабатывались, пожалуйста, ограничьте их использование в своём браузере.
Дисклеймер
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией