Акции Мечела перешли к снижению после мощного, но необоснованного роста. Рассмотрим причины слабости акций и как заработать на их падении через шорт.

Торговый план

• •

  Продажа: обыкновенных акций Мечела по цене не ниже 104 руб.

• •

  Срок: 2–4 недели

• •

  Цель: 92 руб. за акцию

• •

  Потенциальная доходность: до 11,5%

Почему акции могут упасть

Фундаментальная картина. Мечел договорился о переносе выплат основного долга на 2027–2030 годы. Это умеренно позитивно в условиях высоких ставок и высокой долговой нагрузки компании. Однако на угольную отрасль по-прежнему негативно влияют низкие цены, санкции, ограниченность пропускной способности РЖД, рост издержек и налоговой нагрузки.

Судя по недавним отчётам сталеваров, цены и спрос на внутреннем рынке также останутся под давлением, что негативно для Мечела. Акции за последние 1,5 месяца выросли сильнее рынка — это не оправданно.

Техническая картина. После отскока в конце декабря акции не смогли продолжить восходящее движение, так как рынок перешёл в боковик. Последние три сессии котировки падают на растущих оборотах. Судя по индикатору RSI, пространство для снижения ещё есть.

На 4-часовом графике видим формирование паттерна «Голова и плечи». Он часто встречается после восходящих импульсов в последние месяцы и практически всегда реализуется. Это значит, что сейчас возможно снижение к 90 руб.

Не забываем о рисках

Идея основана на техническом анализе и фундаментальной слабости компании, однако общерыночный позитив способен изменить настроения инвесторов. Это может привести к росту стоимости акций, поэтому для контроля рисков стоит установить защитный стоп-приказ примерно на 2–3% выше цены входа в позицию шорт.

Краткосрочная идея — возможность получить прибыль за счёт сделки с акциями на основе технического анализа экспертов Альфа-Инвестиций. Краткосрочные идеи подходят для инвестиций на короткий срок — не более двух месяцев — и позволяют зарабатывать на колебаниях рынка. Важно не только вовремя купить бумагу, но и не опоздать с её продажей, чтобы зафиксировать максимальную прибыль. Прогноз аналитиков может измениться, следите за обновлениями.

Павел Гаврилов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции