Биннофарм Групп. До 30% годовых по облигации с рейтингом «А»

Эмитенты • 27 января в 15:50

Фармкомпания выходит на биржу с новым выпуском

ООО Бинноф...

Биннофарм Групп, одна из ведущих фармацевтических компаний России, размещает выпуск облигаций с купоном не более 26,5% (YTM до 29,97%). Рассказываем о выпуске и эмитенте.

Параметры выпуска Биннофарм Групп, 001Р-04

•
Эмитент: ООО «Биннофарм Групп»
•
Серия выпуска: 001Р-04
•
Кредитный рейтинг: ruА от Эксперт РА
•
Срок: 3 года
•
Оферта put: 1,5 года
•
Номинал: 1000 руб.
•
Ориентир купона: фиксированный, не более 26,5%
•
Период выплаты: ежемесячно
•
Доступен: неквалифицированным инвесторам
•
Сбор заявок: до 4 февраля 2025 года (15:00 мск)

Об эмитенте

ООО «Биннофарм Групп» — одна из ведущих российских фармацевтических компаний, занимающаяся разработкой и производством лекарственных препаратов, сбытом продукции и продвижением препаратов на рынке России и СНГ.

По данным компании, она является №2 в России среди производителей лекарственных препаратов.

Развитие человеческого капитала, постоянная модернизация производственных мощностей, наращивание компетенций в области R&D, а также следование лучшим мировым стандартам в области контроля качества — ключевые принципы работы Биннофарм Групп.

Эмитент хорошо известен на облигационном рынке: в обращении находятся три выпуска облигаций объёмом 9 млрд руб.

Надёжность компании подтверждена кредитным рейтингом на уровне ruA «стабильный» от Эксперт РА. Агентство так характеризует профиль эмитента:

•
Умеренно сильные рыночные и конкурентные позиции
•
Высокие показатели маржинальности
•
Невысокая долговая нагрузка при умеренно низком покрытии процентных платежей
•
Высокая оценка ликвидности
•
Низкий уровень корпоративных рисков

Высокий купон нового выпуска предполагает возможную доходность (YTM) до 29,97% годовых. Это очень привлекательный уровень по сравнению с альтернативами на вторичном рынке. Важно отметить, что в ходе сбора заявок ставка купона может быть снижена в случае высокого спроса.