Бид и Аск: что это за тип графика и как его применять

Понимание активности участников рынка помогает инвесторам принимать более взвешенные решения о сделке. Определить эту активность можно с помощью анализа объёма торгов. Его проводят, используя разные инструменты. Продолжаем цикл статей об инструментах объёмного анализа, которые доступны в веб-терминале Альфа-Инвестиции. В предыдущей статье мы говорили об индикаторе Кумулятивная дельта. А сейчас рассмотрим Бид и Аск график.

Идея объёмного анализа основана на том, что основные движения на рынке создаёт один или несколько крупных участников торгов. Такой участник может удерживать актив и накапливать большую позицию, останавливая падение бумаги и разворачивая инструмент, или, наоборот, может распродавать позицию, формируя максимум стоимости с последующей коррекцией.

На графике цен актива выявить намерения даже крупных участников практически невозможно, но найти их след через объёмы вполне реально. Здесь на помощь приходят инструменты объёмного анализа, один из которых — график Бид и Аск.

Немного теории: что такое график Бид и Аск

График Бид и Аск — это способ формирования графической информации, при котором отображается значение проторгованного объёма по цене Бид и по цене Аск на каждом ценовом уровне для каждой отдельной свечи.

Цена Бид отображает или объём исполненных лимитных заявок покупателей на определённом ценовом уровне, или объём, проданный по рынку на том же уровне. Проще говоря, инициаторами этих сделок были участники, которые продавали актив по рыночной цене, одновременно исполняя лимитные заявки покупателей.

Цена Аск, наоборот, отображает или объём исполненных лимитных заявок продавцов на определённом ценовом уровне, или объём, купленный по рынку на том же уровне.

Таким образом, Аск (правый столбик) показывает, насколько сильно и интенсивно покупатели оказывали давление на котировки рыночными сделками, а Бид (левый столбик) — давление продавцов.

Этот график позволяет оценить не только проторгованный объём по ценам Бид и Аск на каждом отдельном ценовом уровне, но и суммарный объём всех бидов и асков для свечи, общий объём и дельту.

👉 Дополнительно для торговли можно использовать отображение области стоимости объёмного профиля и ценового уровня с максимальным для свечи объёмом.

Как на практике применять график Бид и Аск

Во время торговли график Бид и Аск может быть полезен в нескольких ситуациях.

1. Подтверждение силы тренда.

Устойчивый тренд и импульсное однонаправленное движение формируется в случае, когда одна из сторон, покупатели или продавцы, перехватывает инициативу и оказывает сильное давление на котировки рыночными заявками. С помощью графика Бид и Аск можно в режиме реального времени оценить прикладываемые участниками торгов усилия.

Признак 1. Появление участка с несколькими нулями подряд в цене Бид или Аск.

⬆️ Если сформировался восходящий тренд и по мере роста образовался участок свечи, где значение нескольких бидов подряд равно 0, это говорит о силе и полном перехвате инициативы в моменте покупателями. Лимитные заявки на покупку просто не успевают исполнить, так как рыночные покупки резко двигают рынок вверх.

⬇️ Для нисходящей тенденции, наоборот, признаком силы является появление участка с последовательными нулевыми значениями по цене Аск.

Признак 2. Дисбаланс.

Дисбаланс возникает, когда объём покупателей (или продавцов) сильно превышает значение противоположной стороны. На графике Бид и Аск этот перевес необходимо искать по диагонали. Лонговый дисбаланс говорит, что инициатива находилась в руках покупателей, а шортовый — в руках продавцов.

⬆️ Для восходящей тенденции подтверждением силы будет неоднократное появление лонгового дисбаланса по мере движения: значение объёма по цене Аск будет больше количества исполненных заявок в клетке столбика Бид, расположенной по диагонали на один шаг цены ниже.

⬇️ При формировании нисходящего тренда для подтверждения его силы нужно искать шортовые дисбалансы: число в клетке Бид должно значительно превышать объём клетки Аск, расположенной по диагонали на один шаг цены выше.

Оба признака могут стать дополнительным аргументом для удержания открытой по тренду позиции. Пока инструмент даёт сигналы на продолжение тенденции, можно не торопиться закрывать сделку для максимизации прибыли.

2. Сигнал для разворота.

Чтобы найти разворот с помощью графика Бид и Аск, необходимо сочетание сразу нескольких факторов:

• •

  столкновение с важным графическим уровнем,

• •

  появление кластера крупного размера,

• •

  формирование точки завершённого аукциона,

• •

  крупной противоположной для исходного направления котировок дельты.

Чем больше факторов сочетается, тем выше вероятность смены тенденции.

Точка завершённого аукциона — это либо максимум свечи, на котором объём по цене Бид отсутствует, либо минимум, на котором по цене Аск значение также равно 0. Проще говоря, это когда на самом верхнем ценовом уровне не нашлось ни одного покупателя, выставившего лимитную заявку, или на самой нижней отметке не нашлось ни одного лимитного продавца.

Если актив после роста столкнулся с важным уровнем или даже пробил его (сформировал точку завершённого аукциона сверху, значимый кластер или крупную отрицательную дельту для пробойной свечи), а затем вернулся под уровень, то есть высокая вероятность сменить восходящую тенденцию на нисходящую.

И наоборот, если после падающего тренда бумага достигла важного уровня или даже пробила его (сформировала точку завершённого аукциона снизу, значимый кластер или крупную положительную дельту для пробойной свечи), а затем цена вернулась выше уровня, то возможен разворот нисходящей тенденции на восходящую.

Сигнал можно использовать, чтобы открывать позиции в противоположном направлении, ожидая разворота начальной тенденции, либо закрывать уже имеющиеся позиции — это поможет исключить риск смены тренда и сохранить накопленную прибыль.

Как настроить в веб-терминале Альфа-Инвестиций

Чтобы настроить использование графика в веб-терминале, выберите Бид и Аск в списке типов графиков.

Дальше по необходимости можно настроить:

• •

  отображение кластеров, значений, общей информации, цветового градиента и свечей/баров на графике для лучшего визуального восприятия информации;

• •

  порог, отображение, фильтрацию и минимальную разницу для расчёта дисбаланса;

• •

  использование фильтрации по объёму от определённого количества. Доступно добавление до четырёх фильтров разных цветов;

• •

  размер области стоимости в % от общего объёма для формирования индивидуального подхода к каждому активу.

Помните, что график Бид и Аск — это лишь один из инструментов объёмного анализа, и для принятия решения о сделке рекомендуется использовать его вместе с другими инструментами и индикаторами, представленными в веб-терминале Альфа-Инвестиции.

В следующей статье рассказываем о производном объ\мном профиле.

Альфа-Инвестиции