Аналитики Альфа-Банка пересмотрели прогнозную цену МД Медикал Груп

Аналитики Альфа-Банка повысили финансовые прогнозы и целевую цену акций МД Медикал Груп (владелец клиник «Мать и дитя»). Согласно обновлённому анализу, выручка компании в 2025–2027 годах может вырасти на 10–18%, EBITDA — на 1–12%.

Главное:

• Покупка клиник ГК «Эксперт» усиливает региональное присутствие компании: амбулаторные мощности увеличатся на 45%, госпитальные — на 7%.

• Дивидендная политика не меняется — компания продолжит выплачивать 60% прибыли, ожидаемая дивдоходность за 3 года — 27%.

Мнение аналитиков Альфа-Банка

Мы пересмотрели целевую цену акций на 21% — до 1420 руб. Инвестиционная рекомендация остаётся «выше рынка», а потенциал роста по сравнению с текущими котировками составляет 28%. Бумаги компании с начала 2025 года уже выросли на 22%, опередив Индекс МосБиржи.

Несмотря на крупную сделку, МД Медикал Груп сохранила дивидендную политику: компания продолжит направлять 60% чистой прибыли на выплаты акционерам. Ожидаемые дивиденды составят 87 руб. на акцию в 2025 году и 100 руб. в 2026 году. Совокупная дивидендная доходность за три года может достичь 27%. Высокие стандарты раскрытия и корпоративного управления остаются важным фактором инвестиционной привлекательности компании.

Альфа-Инвестиции