МКПАО "Хэдхантер"

Спецдивиденд после завершения редомициляции составил 907 руб. на одну акцию по итогам 9 месяцев 2024 года. Доходность выше 22%.

После этого компания намерена направлять на дивиденды от 60% чистой прибыли. Следующая выплата будет по итогам 2025 года.

Потенциальные риски:

• При ухудшении макроэкономической конъюнктуры и замедлении роста экономики компании могут приостановить поиск и наём новых сотрудников. • После выплаты высоких дивидендов в 2024 году компания перестанет получать процентные доходы от накопленных средств, это снизит её прибыль.

Финансовые показатели компании стабильно растут. Выручка в III квартале выросла на 28%, до 10,7 млрд руб., EBITDA — на 33%, до 6,9 млрд руб., рентабельность составила рекордные 64%. Чистая прибыль выросла на 84%, до 7,2 млрд руб.

Острая нехватка кадров повышает спрос на сервисы компании, количество платящих клиентов и средняя выручка с клиента растут.

Чистая денежная позиция на балансе компании достигла 36,3 млрд руб. и будет направлена на выплату дивидендов.

Мультипликаторы компании выше средних значений по рынку, что свойственно компаниям роста.

Таргет аналитиков Альфа-Банка: 5000 руб.

Консенсус–прогноз: 5514 руб.