П

Акции
UGKD

ПАО «Южуралзолото Группа Компаний»

Цена

0,6304 ₽

Динамика

Сектор

Разное


Альфа-Рейтинг

Потенциал роста7,42,9Историяторгов3,0Дивиденды6,2Устойчивость7,6Бизнеспоказатели5,4

36 место

из 80 оценённых акций в IMOEX

5.8 → 5.4

Предыдущая оценка 8.05.2025

Дивиденды

3,48

Сектор

4,02

IMOEX

3,0

0

10

Целевой уровень дивидендов — не менее 50% скорректированной чистой прибыли при соотношении чистый долг/EBITDA не более 3.

Аналитики Альфа-Банка прогнозируют среднюю дивидендную доходность ЮГК до 2026 года на уровне 6–9% в год.

За 2023 год дивиденды не выплачивались.

Устойчивость

5,74

Сектор

6,3

IMOEX

6,2

0

10

Потенциальные риски:

• Ключевой риск — снижение мировых цен на золото. • Менеджмент стремится за следующие 3 года снизить соотношение Чистый долг/EBITDA до 0,8. По итогам I полугодия 2024 года оно составляло 1,8. Снижение долга может сократить базу для выплаты дивидендов. • Повышение надбавки к НДПИ на добычу золота с 2025 года.

Бизнес показатели

5,01

Сектор

5,05

IMOEX

7,6

0

10

Объём продаж золота вырос более чем вдвое за 2012–2023 годы, до 466 тыс. унций. ЮГК прошла пик капиталовложений и постепенно запускает новые производственные мощности. Компания планирует к 2026 году нарастить реализацию до 749 тыс. унций.

Финансовые результаты стабильно улучшаются благодаря благоприятной конъюнктуре на рынке золота. По итогам 2024 года выручка компании выросла на 12% г/г, до 75,9 млрд руб., EBITDA — на 11%, до 34,4 млрд руб. ЮГК получила чистую прибыль 8,8 млрд руб. (рост в 12 раз). При этом чистый долг вырос на 21% г/гг, до 76,3 млрд руб. Соотношение Чистый долг/EBITDA выросло до 2,22х (2,03х на конец 2023 года).

Производство золота ЮГК упало на 17% в 2024 году. В 2025 году менеджмент компании прогнозирует рост производства золота на 13–35%, до 12,0–14,4 т. Также ЮГК подтверждает долгосрочный прогноз роста объёмов производства в течение ближайших трёх лет до уровня 18 т золота в год.

Потенциал роста

4,66

Сектор

5,56

IMOEX

7,4

0

10

Таргет аналитиков Альфа-Банка: 0,74 руб.

Дарим 5000 ₽ каждому

Начните инвестировать вместе с нами и получите деньги в подарок

Лидеры Альфа-Рейтинга

Не удалось загрузить инструменты
Обновите страницу или попробуйте зайти позже

© 2001-2025. АО «Альфа-Банк», официальный сайт. Генеральная лицензия Банка России № 1326 от 16 января 2015 г. АО «Альфа-Банк» является участником системы обязательного страхования вкладов. Информация о процентных ставках по договорам банковского вклада с физическими лицами. Центр раскрытия корпоративной информации. Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится Банк. Ул. Каланчевская, 27, Москва, 107078. АО «Альфа-Банк» является оператором по обработке персональных данных, информация об обработке персональных данных и сведения о реализуемых требованиях к защите персональных данных отражены в Политике в отношении обработки персональных данных. АО «Альфа-Банк» использует файлы «cookie» с целью персонализации сервисов и повышения удобства пользования веб-сайтом. Если вы не хотите, чтобы ваши пользовательские данные обрабатывались, пожалуйста, ограничьте их использование в своём браузере.


Дисклеймер

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией