История торгов
4,63
Сектор
5,26
IMOEX
4,9
0
10
С конца лета 2024 года акции торгуются без устойчивой динамики.
Ключевыми драйверами для акций остаются высокая стоимость золота и решение вопроса о дивидендах.
Новости и аналитика
Ход торгов • 2 часа назад
На рынке акций неспокойно, в лидерах снижения — ЮГК
В лидерах падения сегодня акции ЮГК из-за иска генпрокуратуры. Также эти бумаги на первом месте по обороту
Эмитенты • 4 часа назад
Акции ЮГК обвалились из-за иска от генпрокуратуры
Котировки теряют более 10%. У компании может смениться мажоритарный акционер
Главное к открытию • 8 часов назад
Индексу МосБиржи снова не хватает поводов для роста
Но появился ещё один сигнал о возможном снижении ставки на следующем заседании ЦБ сразу до 18%
Дивиденды
3,17
Сектор
3,91
IMOEX
4,0
0
10
Целевой уровень дивидендов — не менее 50% скорректированной чистой прибыли при соотношении чистый долг/EBITDA не более 3.
Аналитики Альфа-Банка прогнозируют среднюю дивидендную доходность ЮГК до 2026 года на уровне 6–9% в год.
За 2023 год дивиденды не выплачивались.
Устойчивость
5,42
Сектор
5,96
IMOEX
5,8
0
10
Потенциальные риски:
• Ключевой риск — снижение мировых цен на золото. • Менеджмент стремится за следующие 3 года снизить соотношение Чистый долг/EBITDA до 0,8. По итогам I полугодия 2024 года оно составляло 1,8. Снижение долга может сократить базу для выплаты дивидендов. • Повышение надбавки к НДПИ на добычу золота с 2025 года.
Бизнес показатели
5,01
Сектор
5,05
IMOEX
7,8
0
10
Объём продаж золота вырос более чем вдвое за 2012–2023 годы, до 466 тыс. унций. ЮГК прошла пик капиталовложений и постепенно запускает новые производственные мощности. Компания планирует к 2026 году нарастить реализацию до 749 тыс. унций.
Финансовые результаты стабильно улучшаются благодаря благоприятной конъюнктуре на рынке золота. По итогам 2024 года выручка компании выросла на 12% г/г, до 75,9 млрд руб., EBITDA — на 11%, до 34,4 млрд руб. ЮГК получила чистую прибыль 8,8 млрд руб. (рост в 12 раз). При этом чистый долг вырос на 21% г/гг, до 76,3 млрд руб. Соотношение Чистый долг/EBITDA выросло до 2,22х (2,03х на конец 2023 года).
Производство золота ЮГК упало на 17% в 2024 году. В 2025 году менеджмент компании прогнозирует рост производства золота на 13–35%, до 12,0–14,4 т. Также ЮГК подтверждает долгосрочный прогноз роста объёмов производства в течение ближайших трёх лет до уровня 18 т золота в год.
Потенциал роста
4,63
Сектор
5,47
IMOEX
6,1
0
10
Таргет аналитиков Альфа-Банка: 0.74 руб.
Консенсус–прогноз: 0.8915 руб.
Лидеры Альфа-Рейтинга
© 2001-2025. АО «Альфа-Банк», официальный сайт. Генеральная лицензия Банка России № 1326 от 16 января 2015 г. АО «Альфа-Банк» является участником системы обязательного страхования вкладов. Информация о процентных ставках по договорам банковского вклада с физическими лицами. Центр раскрытия корпоративной информации. Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится Банк. Ул. Каланчевская, 27, Москва, 107078. АО «Альфа-Банк» является оператором по обработке персональных данных, информация об обработке персональных данных и сведения о реализуемых требованиях к защите персональных данных отражены в Политике в отношении обработки персональных данных. АО «Альфа-Банк» использует файлы «cookie» с целью персонализации сервисов и повышения удобства пользования веб-сайтом. Если вы не хотите, чтобы ваши пользовательские данные обрабатывались, пожалуйста, ограничьте их использование в своём браузере.
Дисклеймер
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией