Цена
232,1 ₽
Сектор
Технологии
Описание
МТС – российская компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги (интернет, сотовая связь, хранение и обработка данных облачных вычислений цифровых сервисов).
Закрытое акционерное общество «Мобильные ТелеСистемы» начало свою деятельность в 1993 году. Уже через несколько лет МТС стала одной из крупнейших в России и странах СНГ компаний по предоставлению услуг доступа к интернету, кабельного и спутникового ТВ-вещания. В списке её абонентов сегодня числятся десятки миллионов людей (79,8 млн абонентов по данным на конец 1-го квартала 2023 года). Около 10 млн домохозяйств в РФ подключены к мобильным сервисам и системам МТС.
Помимо сектора телекоммуникационных услуг, компания также сосредоточила внимание на развитии собственной сети салонов сотовой связи. В результате сделки по покупке магазинов «Эльдорадо», «Телефон.Ру» и «Телефорум» в 2009 году МТС сумела расширить свою сеть до 2000 торговых точек. Предприятие имеет несколько дочерних компаний, ориентированных на разные сегменты рынка телекоммуникационных и финансовых услуг.
Большая часть акций МТС (MTSS) принадлежит АФК «Система» (42%). Ещё 42% ценных бумаг находится в свободном обращении, а остальные принадлежат другим юрлицам.
По данным финансовой отчётности группы, чистая прибыль МТС за 2022 год сократилась на 48,7%, до 32,6 млрд рублей. Несмотря на это, в данный момент в вопросах выплаты дивидендов МТС придерживается политики, принятой в 2019 году. Согласно её положениям, руководство обязуется выплачивать не менее 28 рублей за одну акцию. На итоговый размер дивидендов влияет спрос на услуги, текущий объём доступных денег, финансовые показатели, прогноз роста доходов, новости рынка. Так, по итогам 2022 года компания выплатила 34,29 рубля на акцию.
Аналитики ожидают, что котировки акций компании МТС (MTSS) на фондовом рынке будут расти, но из-за рисков введения повторных санкций и проблем с поставкой оборудования дивидендная доходность может оказаться ниже ожидаемого уровня.
Акции МТС торгуются на Московской бирже и входят в базу расчёта нескольких индексов (в том числе индекса Мосбиржи). Купить акции поставщика телекоммуникационных услуг (MTSS) можно у брокера, лицензированного ЦБ РФ. В августе 2023 года цена акций компании на торгах Московской биржи достигла отметки 289 рублей за штуку. Котировки постоянно меняются, отследить динамику можно на графике онлайн.
Альфа-Рейтинг
20 место
из 80 оценённых акций в IMOEX
6.3 → 6.2
Предыдущая оценка 17.01.2025
История торгов
Дивиденды
По дивидендной политике на 2024–2026 годы целевой уровень выплат — не менее 35 руб. на акцию один раз в год. На дне инвестора в декабре 2024 года компания подтвердила, что такие выплаты заложены на ближайшие три года.
МТС исторически воспринимается инвесторами как бумага, приносящая стабильные дивиденды.
Устойчивость
Потенциальные риски:
• Рост стоимости обслуживания долга при сохранении высоких процентных ставок. • Возможно снижения дивидендов, если период высоких ставок затянется. • Высокий уровень конкуренции в отрасли. • Логистические трудности с закупками телекоммуникационного оборудования.
Кредитное качество
Показатели надёжности компании
Dept/Equity
-43,22 %
Чистый долг/EBITDA
1,84
Бизнес показатели
Бизнес МТС — зрелый, ключевые финансовые показатели улучшаются медленно, OIBDA стагнирует несколько лет. Бизнес растёт в основном за счёт сегмента корпоративных услуг.
Компания объявила о своей трансформации в холдинг с выделением её бизнесов в отдельные юридические лица. Основная задача МТС на ближайший год — сокращение долга. Инвестиции в неэффективные бизнес-направления (МТС Travel, MTS Auto и MTS Smart Home) будут прекращены.
За 9 месяцев 2024 года выручка увеличилась на 17%, но темпы роста в течение года замедляются. Процентные расходы сильно давят на финансовые результаты: в III квартале они выросли до 28,8 млрд руб., это 86,2% от операционной прибыли. Прогноз менеджмента по уровню выручки в 2024 году — 700 млрд руб.
Среднегодовые темпы роста выручки и OIBDA составля.т 14 и 6% соответственно в 2022–2025 годах. В 2026 году компания планирует получить 50% выручки с направлений, не связанных с телекомом. В 2027 году — увеличить выручку до 1 трлн руб.
Оценка стоимости
Капитализация
552,00 ₽ млрд
EBITDA
224,40 ₽ млрд
Эффективность
ROA
3,9 %
Потенциал роста
Таргет аналитиков Альфа-Банка: 300 руб.
Консенсус–прогноз: 262 руб.
© 2001-2024. АО «Альфа-Банк», официальный сайт. Генеральная лицензия Банка России № 1326 от 16 января 2015 г. АО «Альфа-Банк» является участником системы обязательного страхования вкладов. Информация о процентных ставках по договорам банковского вклада с физическими лицами. Центр раскрытия корпоративной информации. Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится Банк. Ул. Каланчевская, 27, Москва, 107078. АО «Альфа-Банк» является оператором по обработке персональных данных, информация об обработке персональных данных и сведения о реализуемых требованиях к защите персональных данных отражены в Политике в отношении обработки персональных данных. АО «Альфа-Банк» использует файлы «cookie» с целью персонализации сервисов и повышения удобства пользования веб-сайтом. Если вы не хотите, чтобы ваши пользовательские данные обрабатывались, пожалуйста, ограничьте их использование в своём браузере.
Дисклеймер
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией