Застройщик Эталон-Финанс выходит на рынок с новым выпуском облигаций и купоном до 20,5%

АО «Эталон-Финанс» - девелоперская компания, которая реализует в Москве объекты жилой, коммерческой недвижимости и комплексного развития территории. Компания входит в Группу «Эталон» (ЛенСпецСМУ), основанную в 1987 году.

📍Параметры размещения 👉Наименование: ЭталонФ-002P-05 🔸Рейтинг: А- (прогноз «Стабильный» от НКР) 🔸Купон: 20.5% (ежемесячный) 🔸Срок обращения: 3 года 🔸Амортизация: есть (31-32 по 16,0%, 33 и 36 по 17,0%) 🔸Оферта: нет 🔸Номинал: 1000 ₽ 🔸Для квалифицированных инвесторов: нет 🔸Сбор заявок: 08 апреля 11:00-15:00 🔸Размещение: 10 апреля

✍️ Группа «Эталон» является крупным застройщиком и входит в топ-10 девелоперских компаний по текущему объёму строительства жилья. Но в тоже время высокая долговая нагрузка и чистый убыток по данным финотчетности не позволяют назвать эмитента надежным несмотря на растущие показатели выручки. С другой стороны о проблемах в строительной отрасли знают уже все инвесторы, но дефолтов по застройщикам мы пока не наблюдаем, да и Эталон в случае больших проблем может рассчитывать на помощь АФК Системы. 📍В портфеле Купонная зарплата уже есть два выпуска данного эмитента 002P-01 и 002P-03. В первичном размещении участвовать не планирую, возможно рассмотрю данную облигацию для включения в портфель на вторичном рынке, если величина купона и цена меня будет устраивать.

❓А вы планируете участвовать в размещение облигаций ЭталонФ-002P-05?

$ETLNF002P05 

Россети Сибирь выходит на рынок с новым выпуском облигаций с переменным купоном

👉ПАО «Россети Сибирь» — крупнейшая распределительная энергетическая компания в Сибирском и Дальневосточном Федеральных округах. Обеспечивает передачу и распределение электроэнергии, а также технологическое присоединение потребителей к электрическим сетям.

✍Параметры размещения 👉Наименование: РоссетиС-001Р-01 🔸Рейтинг: АА+ (АКРА, прогноз «Стабильный») 🔸Купон: КС+190 п (ежемесячный) 🔸Срок обращения: 3 года 🔸Амортизация: нет 🔸Оферта: нет 🔸Номинал: 1000 ₽ 🔸Для квалифицированных инвесторов: нет 🔸Сбор заявок: 07 апреля 11:00-15:00 🔸Размещение: 13 апреля

✍Крупная энергетическая компания выходит на рынок с новым флоатером. Дочерняя компания Россетей является монополистом в своем регионе по распределению электроэнергии. Смысла обсуждать финпоказатели госкомпании практически нет, но стоит отметить что у сетевиков растущая выручка и большой долг около 52 млрд рублей. Кредитный рейтинг эмитента АА+ от АКРА считается достаточно позитивным. Бумага выходит на рынок с премией к выпускам из своей рейтинговой группы. В данном размещении не планирую принимать участие, возможно добавлю эмитента в портфель на вторичном рынке, если ЦБ притормозит со снижением ключевой ставки.

❓А вы планируете участвовать в размещение облигаций РоссетиС-001Р-01?

$MRSB001P01 

Автобан Финанс выходит на рынок сразу с двумя выпусками облигаций

👉АО «АВТОБАН-Финанс» — подразделение группы компаний «АВТОБАН», созданное в 2014 году. Основной вид деятельности — управление ценными бумагами ГК «АВТОБАН». ГК «АВТОБАН» — компания, строительный холдинг в который входят дорожно-строительные предприятия, расположенные в Западной Сибири и Европейской части Российской Федерации.

Выпуск №1

✍Параметры размещения 👉Наименование: АвтобанФ-БО-П08 🔸Рейтинг: А+ (НКР, прогноз «Стабильный») 🔸Купон: до 17,50% (ежемесячный) 🔸Срок обращения: 6 лет 🔸Амортизация: нет 🔸Оферта: да (Пут 2 года и 9 мес.) 🔸Номинал: 1000 ₽ 🔸Для квалифицированных инвесторов: нет 🔸Доступность в Т-инвестициях: размещается 🔸Сбор заявок: 31 марта 11:00-15:00 🔸Размещение: 03 марта

Выпуск №2 ✍Параметры размещения 👉Наименование: АвтобанФ-БО-П09 🔸Рейтинг: А+ (НКР, прогноз «Стабильный») 🔸Купон: до КС+400 б.п. (ежемесячный) 🔸Срок обращения: 6 лет 🔸Амортизация: нет 🔸Оферта: да (Пут 1 год и 9 мес.) 🔸Номинал: 1000 ₽ 🔸Для квалифицированных инвесторов: только для квалов 🔸Сбор заявок: 31 марта 11:00-15:00 🔸Размещение: 03 марта

✍Крупный строительный холдинг, который занимается дорожным строительством магистралей федерального и регионального значения выходит на рынок сразу с двумя облигациями. Основными заказчиками компании являются государственные компании Автодор и Росавтодор. Компания на текущей момент обладает достаточным запасом финансовой прочности несмотря на падение показателей (выручка и прибыль снижаются, но при этом пока приемлимая долговая нагрузка). Компания имеет относительно неплохой кредитный рейтинг А+ от НКР и ruA+ от Эксперт. Облигации данного эмитента были ранее в портфеле Купонная зарплата. Бумага выходит на рынок с премией к предыдущим выпускам. В данном размещении планирую принять участие, если итоговый купон по фиксу не уйдет ниже 16,5%.

❓А вы планируете участвовать в размещение облигаций АвтобанФ-БО-П08, П09?

$ABFI001P08  $ABFI001P09 

Балтийский лизинг размещает новый выпуск облигаций с ежемесячным купоном до 20,75%

👉Балтийский лизинг – универсальная лизинговая компания, в портфеле которой преобладает автолизинг, а также лизинг строительной техники и промышленного оборудования. Клиентская база по большей части представлена малым и средним бизнесом. Головной офис компании находится в Санкт-Петербурге.

✍Параметры размещения 👉Наименование: БалтЛиз-БО-П22 🔸Рейтинг: АА- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный») 🔸Купон: 20,75% (ежемесячный) 🔸Срок обращения: 2,5 года 🔸Амортизация: да (19-29 по 8.25%) 🔸Оферта: нет 🔸Номинал: 1000 ₽ 🔸Для квалифицированных инвесторов: нет 🔸Сбор заявок: 24 марта 11:00-15:00 🔸Размещение: 27 марта

✍Крупная лизинговая компания с неплохим кредитным рейтингом АА- снова выходит на рынок с новым выпуском. Несмотря на то, что в отрасли сейчас наблюдаются не самые лучшие времена, компания обладает запасом финансовой прочности (выручка растет, долговая нагрузка умеренная). Облигации данного эмитента присутствуют в портфеле Купонная зарплата. Бумага выходит на рынок с премией к предыдущим выпускам, но с амортизацией с 19-ого купона. В данном размещении принимаю участие, если итоговый купон не уйдет ниже 20%.

❓А вы планируете участвовать в размещение облигаций БалтЛиз-БО-П22? $BALIBOP22 

Росстат: инфляция на уровне прошлой недели

👉По данным Росстата инфляция в России за период с 3 по 10 марта 2026 года составила 0,11%. Неделей ранее - с 25 февраля по 2 марта - инфляция была 0,08%.

➡️С начала марта потребительские цены в РФ выросли на 0,14%. В годовом выражении инфляция в РФ, по данным на 10 марта 2026 года составила 5,91%.

✍️Данные по инфляции на уровне прошлой неделе, базовый сценарий на следующем заседании ЦБ 20 марта - это снижение ключевой ставки на 0,5 п.п, что является позитивом для ОФЗ и корпоративных облигаций с постоянным купоном.

Кредитное агенство АКРА отозвало кредитный рейтинг компании ЕвроТранс по инициативе рейтингуемого лица

👉По инициативе рейтингуемого лица — ПАО «ЕвроТранс» — АКРА отзывает ранее присвоенные ему кредитный рейтинг на уровне А-(RU), прогноз «Стабильный», в связи с чем статус «Под наблюдением» снимается.

👉ЕвроТранс не стал дожидаться скорого пересмотра своего кредитного рейтинга и сыграл на опережение, вовсе отозвав его.

❓Интересно, чем вызвано данное решение?😉

$EUTR  $ETRANS001P07  $ETRANS001P09  $ETRANS001P08 

Крупнейший в стране производитель молока ЭкоНива размещает дебютные облигации

✍️«ЭкоНива» — вертикально интегрированный холдинг российского АПК, крупнейший в стране производитель сырого молока. Основан в 1994 году предпринимателем из Германии Штефаном Дюрром. Ежедневно сельхозпредприятия производят порядка 4000 тонн молока.

  Выпуск№1

📍Параметры размещения: 👉Наименование: ЭкоНива-001P-01 🔸Рейтинг: А+ (АКРА, прогноз «Стабильный») 🔸Купон: до 18.00% (ежемесячный) 🔸Срок обращения: 3 года 🔸Амортизация: нет 🔸Оферта: нет 🔸Номинал: 1000 ₽ 🔸Для квалифицированных инвесторов: нет 🔸Сбор заявок: 12 марта 11:00-15:00 🔸Размещение: 16 марта

  Выпуск№2

📍Параметры размещения: 👉Наименование: ЭкоНива-001P-02 🔸Рейтинг: А+ (АКРА, прогноз «Стабильный») 🔸Купон: до КС+400 б.п. (ежемесячный) 🔸Срок обращения: 2 года 🔸Амортизация: нет 🔸Оферта: нет 🔸Номинал: 1000 ₽ 🔸Для квалифицированных инвесторов: да 🔸Сбор заявок: 12 марта 11:00-15:00 🔸Размещение: 16 марта

✍️Крупный отечественный производитель молока (8% от всего объема) выходит на рынок с дебютным размещением облигаций. По финансовым показателям у эмитента дела обстоят неплохо (растущая выручка и EBITDA, но снижение чистой прибыли -19,1%, уровень чистого долга на приемлимом уровне). Есть проблемы с долговой нагрузкой из-за нарушения кредитных ковенант (долгосрочные обязательства формально переведены в краткосрочные). У компании относительно неплохой кредитный рейтинг А+ от АКРА, господдержка от Минсельхоза, узнаваемый бренд. Планирую участвовать в размещении флоатера для включения в портфель Купонная зарплата с целью диверсификации по эмитентам.

❓А вы участвуете в размещении облигаций ЭкоНива-001P-01,02?

$EKNIVA1P02  $EKNIVA1P02 

Девелопер Сэтл Групп размещает новые облигации с ежемесячным купоном до 17,25%

✍️Setl Group — российская диверсифицированная компания, работающая в сегменте девелопмента, строительства, брокериджа и консалтинга в сфере жилой и коммерческой недвижимости в России и за её пределами. Компания была образована в 1994 году как строительная компания «Петербургская Недвижимость». С 2020 года включена в перечень системообразующих организаций Российской Федерации.

📍Параметры размещения: 👉Наименование: СэтлГр-002Р-07 🔸Рейтинг: А (НКР, прогноз «Стабильный») 🔸Купон: до 17.25% (ежемесячный) 🔸Срок обращения: 2 года 🔸Амортизация: нет 🔸Оферта: нет 🔸Номинал: 1000 ₽ 🔸Для квалифицированных инвесторов: нет 🔸Сбор заявок: 11 марта 11:00-15:00 🔸Размещение: 16 марта

➡️Предыдущий выпуск Сэтл 002P-06 c погашением через 3 года и купоном 19,5% сейчас торгуется около отметки 102,8%

✍️Крупный девелопер топ-1 по вводу жилья в Санкт-Петербурге выходит на биржу с новым выпуском облигаций и ежемесячным купоном до 17,25% без амортизации и оферт. По финансовым показателям у эмитента дела обстоят неплохо с учётом текущих проблем в строительной отрасли (небольшое снижение выручки, падение чистой прибыли -78,9%, растущая, но в меру умеренная долговая нагрузка). У компании относительно неплохой кредитный рейтинг А от НКР. В портфеле Купонная зарплата имеются облигации эмитента, а именно выпуск 002Р-03. В данном размещении участвовать не планирую, рассмотрю данный выпуск для включения в портфель на вторичном рынке, если цена и купон будут приемлимыми.

❓А вы участвуете в размещении облигаций СэтлГр-002Р-07? $SETLBO002R07 

Гидромашсервис выходит на рынок с новым флоатером с ежемесячным купоном до 19,0%

✍️АО «Гидромашсервис» — объединённая торговая компания Группы ГМС, специализирующаяся на комплексных поставках насосного, компрессорного и блочно-модульного оборудования. Направления деятельности: нефтегазовый сектор, системы водоснабжения и водоотведения, атомная и тепловая энергетика, горнодобывающая промышленность, металлургия, судостроение и другие отрасли.

📍Параметры размещения: 👉Наименование: Гидромаш-002Р-01 🔸Рейтинг: А (Эксперт РА, прогноз «Развивающийся») 🔸Купон: КС+350 б.п. (ежемесячный) 🔸Срок обращения: 10 лет 🔸Амортизация: нет 🔸Оферта: да (Пут через 3 года) 🔸Номинал: 1000 ₽ 🔸Для квалифицированных инвесторов: да 🔸Сбор заявок: 05 марта 11:00-15:00 🔸Размещение: 11 марта

✍️Итак, производственная компания насосного и компрессорного оборудования выходит на биржу с новым выпуском облигаций и с переменным купоном до 19,0% без амортизации, но с офертой через года. По финансовым показателям в настоящее время критичных проблем нет (есть падение выручки, рост долговой нагрузки, но в пределах нормы). У компании относительно неплохой кредитный рейтинг А от Эксперт РА. В портфеле Купонная зарплата есть облигации данного эмитента. В данном размещении участвовать не планирую, возможно рассмотрю для себя данный выпуск для добавления в портфель в случае, если ЦБ будет притормаживать со снижением ключевой ставки.

❓А вы участвуете в размещении облигаций Гидромаш-002Р-01? $GMSV002P01 

Размещении новых облигаций Селектел с ежемесячным купоном до 16,6%

✍️Selectel («Селектел») — российская технологическая компания, предоставляющая облачные инфраструктурные сервисы и услуги дата-центров. Компания владеет шестью дата-центрами в Москве, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, а также предоставляет сервисы на базе партнёрского дата-центра в Новосибирске

📍Параметры размещения: 👉Наименование: Селектел-001Р-07R 🔸Рейтинг: АА- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный») 🔸Купон: 16.60% (ежемесячный) 🔸Срок обращения: 3 года 🔸Амортизация: нет 🔸Оферта: нет 🔸Номинал: 1000 ₽ 🔸Для квалифицированных инвесторов: нет 🔸Сбор заявок: 27 февраля 11:00-15:00 🔸Размещение: 04 марта

➡️Предыдущий выпуск Селектел 001P-06R c погашением через 2 года и купоном 15,4% сейчас торгуется около номинала 100,93%.

✍️Итак, победитель Национальной премии ЦОДы.РФ в номинации «Облако года» в 2024 году выходит на биржу с новым выпуском облигаций и купоном до 16,6% без амортизации и оферт. По финансовым показателям у эмитента все в порядке (растущая выручка, умеренная долговая нагрузка, прибыль по результатам деятельности). У компании относительно высокий кредитный рейтинг АА- от Эксперт РА. В портфеле Купонная зарплата имеется некоторое количество облигаций эмитента, а именно выпуски 001P-06R и 001P-05. В данном размещении участвую, планирую увеличить долю компании в портфеле.

❓А вы участвуете в размещении облигаций Селектел-001Р-07R?

$SELC001P07R