Движения по портфелю.

Движения по портфелю.

Привет всем любителям пассивного дохода! Для начала всех поздравляю с очередным понижением ставки на 0,5%, ОФЗ конечно мощно отреагировали падением, но здесь ничего нового.

Как вы знаете, я продал Сегежу и Евротранс, после этого почувствовал психологический покой и внутренний баланс 🙂 Также я продал один из фондов, которые покупал - это УК Первая - корпоративные облигации, они буквально за полторы недели дали мне 1,2% роста, но я подумал, что у меня теперь есть второй чисто фондовый портфель, поэтому просто переложил средства в него для чистоты эксперимента.

На освобожденные средства хотелось купить купон повыше, ввиду того, что сейчас идет активный цикл снижения, доходностей 22-24%+ будет найти весьма проблематично. Поэтому купил:

Тальвен БО-П01 - по 97% от номинала с купоном 22%, это небольшой застройщик Coldy, в узких кругах довольно известный, сейчас строит небольшие ламповые проекты, в основном премиум и делюкс, взял в долг он 1 млрд., но чтобы вы понимали насколько это мало - одна квартира в центре Москвы в Хамовниках стоит 1,5 млрд. По отчетности хороший операционный поток, долгов довольно много, остальные долговые параметры типа альтмана и icr тоже не сказать чтобы хороши, но компания чувствует себя устойчиво, в элите и премиуме есть спрос. Как минимум полгода подержу этих ребят.

Почта РФ 003Р-05 - брал на первичке на 100к, выросла на 1,69% кд 17,15% по нынешним меркам для такого грейда это прекрасно, уже есть выпуск почты и ее доля в портфеле порядка 2,5%.

АПРИ Флай Плэнинг БО-2Р-02 - подал на оферту, купон был 32%, сейчас 24%. Можно ли было держать 24%? Наверное да, можно найти выпуски АПРИ и с доходностью немного выше. Однако я слежу за новыми размещениями и иначе чем конвульсивными их назвать нельзя. Слишком частые размещения, в том числе технические доразмещения. Это все говорит о проблемах впереди, в общем АПРИ я убираю из портфеля, покупать не планирую, потому-что кажется, что скоро начнутся проблемы.

Также я докупал ОФЗ неделю назад, это были выпуски 26245 26250 26253 26254, скоро доходность 14,5% будет казаться высокой, набираю в основном с купонами от 13,5%, относительно безриска - это хороший купон и балансер портфеля.

Также я купил АБЗ-1 002Р-06 - купон 17,5% для этого грейда неплохо, отчетность компании все печальней и печальней, но в текущем году не вижу вариантов, что она дефолтнется, поэтому подержу.

Ну и последнее, я сейчас добраю позицию в ЛК Адванстрак 001Р-02, компания новая, сразу ворвались в топ 50 лизинга, посмотрел отчетность, на текущем рынке ее можно назвать хорошей, текущий год проблем быть не должно, кд 24% и рынок прайсит выпуски выше номинала.

Вот такие корректировки случились за последнюю неделю. Приятно не следить за новостями Евротранса и других эмитентов с bad debts и вдвойне приятней вести фондовый портфель, он максимально медитативный, а профита примерно столько же.

Я также планировал покупать валютку, но по итогу плюнул на нее и решил сконцентрироваться на высоких доходностях корпов и немного ОФЗ. У меня есть три выпуска на 400к в валюте, пусть немного порастет, забиваться под 50% и страдать на волнах волатильности поднадоело.

Всем хороших выходных, иногда нужно отдыхать от рынка. @YZYfin

#облигации #портфель

$TLVNBOP01 $ADVTR001P02 $OFZ-PD 26254 $OFZ-PD 26250