ГК «Кириллица» опубликовала отчетность по МСФО за 2025 год

Всем привет!

Недавно обратил внимание на ГК «Кириллица» – российскую группу компаний, работающую в нефтегазовом направлении и агропромышленном секторе.

Как чувствует себя бизнес в 2025 году?

– Объем поставок нефти и нефтепродуктов составил 890 тыс. тонн рост на 71% за счет расширения сотрудничества с ВИНК (вертикально интегрированными нефтяными компаниями) и частными НПЗ, а также развитием собственной логистики.

–Мощность терминалов составила 900 тыс. тонн в год. за счет приобретения в 2025 году нефтеналивные терминалы в ХМАО и Оренбургской области.

– Собственный парк бензовозов и нефтевозов превысил 50 единиц, что позволяет Группе снижать зависимость от сторонних перевозчиков.

– Объем поставок зерна составил 86 тыс. тонн годом ранее.

Ключевые финансовые показатели:

◾️Выручка – 49 269 млн руб. (+103% г-к-г)  ◾️Скорр. EBITDA – 4 269 млн руб. (+314% г-к-г)  ◾️Рентабельность EBITDA – 8,7% (+4,4 п.п.)  ◾️Чистая прибыль – 1 902 млн руб. (+300% г-к-г)  ◾️Рентабельность чистой прибыли – 3,9% (+1,9 п.п.)    ◾️Чистый долг – 7 486 млн руб. (+305% г-к-г)  ◾️Чистый долг / скорр. EBITDA – 1,8x.

Отдельного внимания заслуживает долговая нагрузка: несмотря на бурный рост, показатель чистый долг / скорр. EBITDA находится на комфортном уровне 1,8x.

В следующих отчетных периодах важно следить не только за дальнейшим ростом выручки и прибыли, но и за тем, насколько Группа сможет удерживать рентабельность и контролировать уровень долга.

Ключевые корпоративные события 2025–2026 гг. 

🔶️ Повышение кредитного рейтинга. В июле 2025 года НРА повысило кредитный рейтинг АО «Кириллица» до уровня BBB-ru со стабильным прогнозом. Повышение рейтинга связано с увеличением уровня перманентного капитала, ростом рентабельности активов и более высокой оценкой зрелости системы управления рисками. 

🔶️ Размещение облигаций. ООО «Оил Ресурс» разместило 4 выпуска биржевых облигаций общим объемом более 9 млрд руб. 

🔶️ Развитие собственного логистического парка. Группа сформировала собственный парк из более чем 50 бензовозов и нефтевозов и продолжила его дальнейшее расширение.

🔶️ Создание научно-технологического центра. В 2025 году в Группе создан научно-технологический центр, занимающийся перспективными разработками в области добычи трудноизвлекаемой нефти. 

🔶️ Стратегическое сотрудничество с CNPC - в марте 2026 года «Оил Ресурс» подписал соглашение о стратегическом сотрудничестве с дочерней компанией CNPC по совместному производству оборудования и реализации проектов по термохимической обработке высоковязкой нефти на рынках России и Китая.

🔎 Думаю, за компанией в будущем точно стоит понаблюдать, особенно с учетом высокого купона по облигациям: российский рынок не настолько большой (как у США к примеру), чтобы разбрасываться новыми эмитентами.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или идеей ❗️