Как читать графики и оценивать борьбу продавцов и покупателей

В прошлом уроке мы разобрались с трендом — направлением движения рынка. Но чтобы понять, в какую именно сторону рынок движется и с какой скоростью, потребуется новый инструмент — японские свечи. Давайте с ним познакомимся.

Анатомия одной свечи

Японские свечи — это самый распространённый тип визуализации биржевой информации. Их можно увидеть на графике котировок актива.

Одна свеча на графике — это рассказ о битве покупателей («быков») и продавцов («медведей») за определённый период (таймфрейм), например, одну минуту, один час или один день. Каждая свеча состоит из тела и теней.

• •

  Тело свечи — расстояние между ценой открытия (Open) и закрытия (Close). Показывает, кто победил в этот период — продавцы или покупатели.

• •

  Тени (фитили) — линии выше и ниже тела свечи. Показывают ценовой диапазон, где шла борьба — максимум (High) и минимум (Low).

🟩Зелёное (или синее) тело свечи: покупатели победили, и цена закрытия торгов выше цены открытия. Чем тело длиннее, тем сильнее давление покупателей.

🟥Красное (или белое) тело свечи: продавцы оказались сильнее, и цена закрытия ниже цены открытия. Длина свечи зависит от силы продавцов.

Возможен и третий вариант, когда усилия продавцов и покупателей ни к чему не привели. Он получил специальное название — доджи.

Доджи — это свеча с очень маленьким телом, т. к. цены открытия и закрытия почти равны или расположены на одном уровне. У неё есть несколько разновидностей.

• •

  Классический доджи: очень маленькое тело и относительно недлинные тени.

• •

  Длинноногий доджи: очень маленькое тело и длинные тени.

• •

  Рикша: верхняя и нижняя тени равны, а цены открытия и закрытия расположены ровно посередине свечи.

Классический доджи, длинноногий доджи и Рикша мы будем использовать как признак неопределённости рынка или усталости тренда. Несмотря на оживлённую борьбу (длинные тени), участники торгов не смогли выявить победителя в процессе (короткое тело) и вернулись на ту же позицию, откуда начинали.

Внимание стоит обратить ещё и на расположение доджи — он может разворачивать уже имеющееся движение. В качестве разворотных сигналов будем использовать доджи Стрекозу или Надгробие, которые часто начинаются как продолжение изначальной тенденции и затем возвращаются к цене открытия, закрываясь по самому минимуму (или максимуму). Это значит, что одна сторона пыталась показать силу, но противоположная сторона перехватила инициативу и свела усилия оппонента на нет.

Комбинации свечей

Одна свеча может рассказать о настроении на рынке, но для стратегии важна не она сама, а сочетание нескольких последних свечей. Для принятия торгового решения гораздо важнее, как свечи складываются в комбинации. На графиках ниже показываем, какие могут быть конфигурации.

Как это использовать

К практическому применению свечных комбинаций мы ещё вернёмся в других уроках, но вы уже заметите на графике кое-что скрытое от неподготовленного взгляда. Вы сможете:

1. Оценить силу и уверенность покупателей или продавцов по длине и цвету тел свечей.

2. Заметить моменты неопределённости рынка и усталости тренда (доджи, маленькие тела).

3. Определить наиболее популярные свечные комбинации.

🔍 Если вы хотите более детально разобраться в теме японских свечей, рекомендуем вам прочитать книгу Стива Нисона «Японские свечи». Это классическое пособие, в котором вы найдёте десятки комбинаций с детальным разбором.