Как получить деньги, не распродавая портфель

Все инвесторы рано или поздно забирают заработанные деньги с брокерского счёта. Но возможны ситуации, когда свободные деньги нужны прежде, чем будет достигнута инвестиционная цель. Тогда особенно обидно закрывать позиции и переводить перспективные бумаги в кэш. Но есть способ получить необходимую сумму быстро и без продажи активов — использовать маржинальный вывод.

Что такое маржинальный вывод

Когда инвестор сдал тест и подключил услугу маржинального кредитования, он может не только использовать заёмные активы брокера для покупки или продажи ценных бумаг, но и выводить предоставленные в заём деньги на свой счёт в банке.

Это и есть маржинальный вывод: под залог своих активов инвестор занимает деньги у брокера и использует их вне рынка так, как ему нужно.

Как это работает

Принцип получения денег для маржинального вывода похож на то, как брокер даёт деньги для покупки активов в сделках лонг. Обеспечение займа — это ликвидный портфель инвестора.

Поэтому для определения суммы, которую инвестор может получить для вывода, брокер использует ставки риска, как и в маржинальной торговле. Например, если портфель инвестора стоит 1 млн рублей и состоит из акций со ставкой риска 50%, то по маржинальному займу максимальная сумма вывода будет 500 000 рублей.

Преимущества маржинального вывода

• •

  Деньги — без продажи активов. Бумаги в портфеле продолжат «работать», и их не придётся продавать по рыночной цене, которая в моменте может быть невыгодной.

• •

  Гибкий срок. Срок займа не ограничен. Вернуть деньги можно в любой момент, пополнив счёт или продав часть активов из портфеля.

• •

  Проценты — только за фактическое использование. Проценты начисляются только за те дни, в которые маржинальные средства находились у инвестора. Размер платы зависит от выбранного тарифа. Все тарифы можно найти здесь.

• •

  Широкие возможности залога. В качестве обеспечения могут выступать те же активы, что и при маржинальных сделках, например акции, облигации или валюта. Полный список того, что брокер принимает в залог, можно посмотреть здесь.

• •

  Нет бюрократии. Если инвестор сдал тест и начал торговать с плечом, ему не нужно никаких дополнительных одобрений или согласований для получения денег и вывода их на банковский счёт. Всё можно самостоятельно оформить в приложении за несколько кликов.

Помните о рисках

У маржинального вывода есть две ключевые зоны риска.

1. Размер маржинальной позиции меняется ежедневно

Если рынок падает и ваш портфель дешевеет, стоимость обеспечения снижается, а значит, уменьшается и доступная маржа. При достижении стоимости ликвидного портфеля критического уровня (начальной маржи) брокер может отправить требование пополнить счёт (маржин-колл) или принудительно закрыть часть позиций, если счёт не пополнен. Кроме того, помните, что не все активы учитываются одинаково. Например, акции с низкой ликвидностью брокер может вообще не принимать как обеспечение или давать на них пониженный коэффициент.

2. Проценты растут с размером долга

Важно следить, во сколько вам обойдётся обслуживание этого займа, даже несмотря на отсутствие фиксированного графика платежей. При длительном использовании и большой сумме долга процентная нагрузка может оказаться значительной.

При этом риски, которые возникают при маржинальном выводе средств, можно и нужно контролировать. Как это сделать?

• •

  Иметь запас прочности на случай падения рынков — не брать максимум от возможного лимита.

• •

  Следить за общим уровнем плеча и регулярно проверять стоимость обеспечения.

• •

  Не игнорировать уведомления от брокера, особенно если волатильность на рынке растёт.

Эти правила совпадают с основными принципами снижения рисков при открытии сделок с плечом. Подробно о них мы говорили в одном из предыдущих уроков.

Как воспользоваться маржинальным выводом

Если вы уже знакомы с маржинальной торговлей, то вывести деньги можно быстро и просто.

1. Перейдите в раздел Переводы → Альфа-Банк.

   

2. Активируйте опцию «Увеличить лимит вывода за счёт плеча».

   

3. Система рассчитает, сколько можно вывести.

4. Укажите нужную сумму и подтвердите поручение.

5. Деньги сразу будут зачислены на указанный счёт в Альфа-Банке.