Фонды и налоги

Налоги и льготы для инвесторов в фонды

Налоги — важная статья расходов инвестора, которая влияет на прибыльность его вложений. Прежде всего это налог на инвестиционный доход. И у паевых фондов есть преимущество перед другими ценными бумагами, так как сами фонды не являются юридическим лицом. Давайте выясним, что это даёт инвесторам.

Налоги при инвестировании в фонды

Сами фонды не платят некоторые налоги, которые приходится платить частным инвесторам, в том числе налог на прибыль и даже налог на дивиденды и купоны. То есть все выплаты по ценным бумагам поступают фонду в полном объёме — налог с них не списывают. Размер фонда и, соответственно, стоимость каждого пая у инвесторов дополнительно прирастают.

Фонды освобождены от налогов, чтобы избежать двойного налогообложения для пайщиков. Инвесторы же платят налоги только с дохода от продажи пая или с промежуточных доходов (фонды с выплатой промежуточных доходов появились на рынке в 2022 году).

Как узнать размер налога

Сумма, которую надо заплатить в бюджет, зависит от ставки НДФЛ инвестора (13 или 15%) и размера налоговой базы.

Предположим, инвестор купил пай небиржевого фонда за 500 рублей. Цена быстро выросла до 750 рублей, и он решает погасить пай, не дожидаясь льготного периода для продажи. В таком случае управляющая компания (УК) рассчитает налоговую базу инвестора, с которой позже удержит налог.

Из стоимости погашения паёв будут вычтены все расходы, связанные с их приобретением, хранением и реализацией, т. е. сумма, уплаченная за сами паи при покупке, все скидки и надбавки, которые при покупке и погашении инвестор платит УК. Допустим, что и надбавка, и скидка равны 10 рублям.

750 – (500 + 10) – 10 = 230 рублей

Этот результат и есть налоговая база, на которую начисляется налог.

230 * 13% = 29,9 рубля

Налог составит 30 рублей, так как, согласно Налоговому кодексу, налог считают и списывают целыми рублями (при этом результат округляют по математическому правилу).

Это правило относится и к паям биржевых фондов. Брокер вычтет из налоговой базы комиссию, которую ему заплатил инвестор при покупке.

Например, инвестор купил паи на 1000 рублей, комиссия составила 3 рубля. Через год он продал эти паи за 1500 рублей, комиссия — 4,5 рубля. Определим налоговую базу и налог с округлением

1500 – (1000 + 3) – 4,5 = 492,5 рубля

492,5 * 13% = 64 рубля

Какие есть льготы

Если инвестор владеет паями больше трёх лет, то на прибыль от их продажи можно получить налоговый вычет. При этом неважно, какие активы в составе фонда. Максимальный размер вычета равен произведению 3 млн рублей на количество полных лет владения паями.

Скажем, инвестор купил паи БПИФа в марте 2020 года на сумму 500 000 рублей. В мае 2024 года он продал эти паи за 1 200 000 рублей. Прибыль — 700 000 рублей. Нужно ли платить налог с этой суммы?

3 млн * 4 = 12 млн рублей

Значит, инвестор может не платить налог с прибыли от этой сделки в пределах 12 млн рублей. Поскольку 700 000 меньше, чем 12 млн, налога не будет.

Получается, что налога на доход от продажи акций и на дивидендный доход по ним можно избежать, если инвестировать в бумаги не напрямую, а через паи фонда. Аналогично обстоит дело с облигациями в составе фондов и купонами по ним.

Это может быть выгодно даже с учётом комиссии за управление фондом, которая обычно не превышает 1,5%.

Налоговую базу дохода от паёв можно уменьшить, если сальдировать прибыль по одним паям с убытком по другим паям или акциям и облигациям. Сальдирование проводится в рамках одного налогового периода — календарного года. Если инвестор покупал паи через одного брокера, то сальдирование пройдёт автоматически.

Ещё можно сальдировать результат операций с паями у разных брокеров или перенести годовой убыток от торговли БПИФами на прибыль будущих периодов — для этого инвестору придётся самому подать декларацию 3-НДФЛ. Подробнее мы рассказали об этом в специальном уроке.

Кроме того, паи биржевых фондов можно с выгодой покупать на ИИС. Если вы открыли счёт после 1 января 2024 года, то вам доступны две льготы: не платить налог с прибыли в пределах 30 млн рублей и вернуть из бюджета часть инвестированных средств. Подробнее о том, как пользоваться ИИС, читайте здесь.

Когда спишут налог

Брокер списывает налог не сразу. Это происходит при выводе денег со счёта, закрытии последнего договора или по итогам налогового периода (в январе следующего года) — в зависимости от того, какое из этих событий наступит первым. Если брокер не сможет списать деньги для уплаты налога, он уведомит об этом инвестора, и тот сам должен будет перечислить деньги в бюджет.

Подробнее о налогах инвестора — как и какие платить, а на чём можно сэкономить — мы написали отдельный курс. Посмотрите, он полезный.