Рациональный подход к уплате налогов с дохода по облигациям

Расходы на уплату налогов влияют на доходность вложений, это лучше учитывать при выборе инструментов инвестирования. Если сделки с облигациями принесли вам прибыль или вы получили купоны, придётся заплатить налоги. Посмотрим, какие суммы, когда именно и как нужно будет перечислить в бюджет.

Налог с дохода на долговом рынке

У инвестора есть две возможности заработать на облигации: получать купонный доход и продать бумагу дороже, чем купил. Соответственно, у него возникает два повода заплатить налог.

С 1 января 2024 года купоны поступают на счета инвесторов в полном объёме, и налог с них удерживают позже. Давайте рассмотрим пример, как считают налог, если инвестор купил и продал облигацию в течение одного календарного года.

Инвестор купил облигацию на бирже по цене 890 рублей. Позже он получил купон 50 рублей и продал бумагу за 940 рублей. Его прибыль от роста стоимости

940 – 890 = 50 рублей

Общий доход по облигации

50 + 50 = 100 рублей

Но налоговая база — сумма, с которой платится налог, — будет меньше. По закону из всех доходов вычитаются все затраты на покупку, хранение и продажу ценных бумаг. В случае с долговыми бумагами это комиссии брокера за сделки и накопленный купонный доход (НКД) — сумма, которую инвестор заплатил предыдущему владельцу облигации помимо её стоимости.

Налоговая база = (цена облигации при продаже или погашении + полученный НКД + купоны) – (цена облигации при покупке + уплаченный НКД + комиссия брокера)

Вернёмся к нашему примеру. Комиссия при покупке облигации была 2,67 рубля, а при продаже — 2,82 рубля. Итого 5,49 рубля. НКД при покупке — 8 рублей. Ставка НДФЛ — 13%.

Значит, брокер рассчитает налог с суммы

(940 + 50) – (890 + 8 + 5,49) = 86,51 рубля

Это будет 11 рублей. Хотя математический расчёт даёт 11,24 рубля, но по Налоговому кодексу налог считают и списывают целыми рублями (при этом результат округляют по математическому правилу).

Если вы не продавали облигацию, а дождались её погашения, налог считается аналогично, но вместо цены продажи берётся цена погашения.

Например, вы купили облигацию по цене 890 рублей, комиссия — 2,67 рубля, НКД — 8 рублей. А погасили по номиналу 1000 рублей (комиссии нет, так как при погашении облигаций комиссия с инвесторов не взимается). При погашении также получили купон 50 рублей. Вот как выглядит расчёт налога

Налоговая база: (1000 + 50) – (890 + 8 + 2,67) = 149,33 рубля

Налог с округлением: 149,33 * 13% = 19 рублей

Инвестор должен заплатить налог с дохода от продажи, только если продал облигацию дороже, чем купил, или дождался её погашения.

Если облигации дорожают, но остаются в вашем портфеле, это не считается доходом и не облагается налогом. А вот налог на купонные выплаты по этим облигациям начисляется ежегодно. В первый год из налоговой базы вычитается НКД, уплаченный при покупке. Последующие купонные выплаты попадут в налоговую базу в полном объёме.

Если бумаги номинированы в валюте

На российском рынке обращаются облигации, номинированные в различных валютах, не только в рублях. И изменение курса валюты может принести дополнительную прибыль или убыток. Что нужно помнить? Налог всегда рассчитывается только в рублях. Для определения налоговой базы нужна валютная переоценка актива по курсу ЦБ РФ.

Например, инвестор купил номинированную в юанях облигацию за 900 юаней. В тот момент курс был 12,45 рубля за юань. Через неделю инвестор продал облигацию за 902 юаня, но курс юаня на момент продажи был 12,2 рубля. Что в результате — прибыль или убыток?

Для расчёта налоговой базы стоимость актива пересчитывают в рубли по официальному курсу на день продажи и на день покупки, а разница в рублях и есть прибыль (убыток) инвестора.

902 * 12,2 – 900 * 12,45 = 11 004,4 – 11 205 = -200,6 рубля

Хотя в юанях инвестор получил прибыль, в рублях у него убыток в результате валютной переоценки. Прибыли нет — не будет и налога на доход.

Какими льготами можно воспользоваться

Для облигаций действует льгота на долгосрочное владение (ЛДВ): если инвестор владел проданными бумагами больше трёх лет, его доход от продажи не облагается налогом из расчёта 3 млн рублей в год. То есть при владении облигациями в течение трёх лет налог можно не платить с дохода в пределах 9 млн рублей.

Есть облигации и в списке ценных бумаг высокотехнологичного сектора экономики. Для этих бумаг правительство установило нулевой налог на доход от продажи или погашения при выполнении двух условий: инвестор непрерывно владел ими больше года, в том числе бумаги не уходили в РЕПО, и всё это время бумаги находились в этом списке.

К доходу от продажи облигаций, так же как и к доходам по другим ценным бумагам, применяется сальдирование прибылей и убытков в рамках одного налогового периода — календарного года. Если инвестор торговал через одного брокера, всё будет сделано автоматически. Купонный доход также сальдируется с убытками по облигациям.

Ещё можно сальдировать результат операций по облигациям у разных брокеров или перенести годовой убыток от торговли облигациями на прибыль будущих периодов — для этого инвестору придётся самому подать декларацию 3-НДФЛ. Подробнее об этом мы рассказали в другом уроке.

Кроме того, облигации можно с выгодой покупать на ИИС. Именно для долговых бумаг льгота по новым ИИС — освобождение от налога инвестиционного дохода в пределах 30 млн рублей — даёт дополнительные преимущества. Поскольку купонные выплаты попадают в общую налоговую базу по счёту, с них тоже не придётся платить налог.

Подробнее о том, как пользоваться ИИС, читайте в специальном курсе.

Когда спишут налог

Налог на доход от продажи облигаций и налог на купонный доход брокер списывает по общим правилам — при выводе денег со счёта, закрытии последнего договора или по итогам налогового периода (года) в зависимости от того, какое из событий наступит раньше.

О налогах инвестора — о том, как их платить и на чём можно сэкономить, — мы написали отдельный курс. Посмотрите, он полезный.